НОВАТЭК: + 52%
OAO «НОВАТЭК» опубликовало консолидированную промежуточную сокращенную финансовую информацию за три и шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2014 года, подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).
Выручка от реализации во втором квартале и первом полугодии 2014 года увеличилась на 52,3% и на 27,7% соответственно по сравнению с аналогичными периодами 2013 года. Рост выручки связан в основном с ростом средних цен реализации газа и жидких углеводородов, а также с увеличением объемов реализации жидких углеводородов. Положительное влияние на рост цен реализации жидких углеводородов оказал ввод в эксплуатацию в июне 2013 года комплекса по фракционированию стабильного газового конденсата в порту Усть-Луга. Рост цен реализации природного газа был в том числе связан с увеличением доли конечных потребителей в суммарных объемах реализации.
Показатель EBITDA дочерних обществ составил во втором квартале 2014 года 36,9 млрд руб., что на 70,7% превышает аналогичный показатель второго квартала 2013 года. Показатель EBITDA с учетом доли в EBITDA совместных предприятий увеличился на 72,1% по сравнению со вторым кварталом 2013 года и составил 40,3 млрд руб. По итогам первого полугодия 2014 года показатель EBITDA дочерних обществ, без учета прибыли от продажи 20%-ной доли в Artic Russia B.V., составил 75,9 млрд руб., а EBITDA c учетом доли в совместных предприятиях (без учета прибыли от продажи доли в Artic Russia B.V.) - 83,3 млрд руб., что на 39,3% и 42,9% соответственно превышает аналогичные показатели за первое полугодие 2013 года. Рост EBITDA связан в том числе с увеличением доли жидких углеводородов в суммарных объемах реализации и ростом маржи от реализации жидких углеводородов благодаря вводу в эксплуатацию комплекса в Усть-Луге.
Основные финансовые показатели деятельности по МСФО
(в миллионах российских рублей, если не указано иное)
II квартал
2014 г.
|
II квартал
2013 г.
|
|
1П
2014 г.
|
1П
2013 г.
|
87 881
|
57 918
|
Выручка от реализации нефти и газа
|
176 414
|
138 366
|
489
|
112
|
Прочая выручка
|
632
|
229
|
88 370
|
58 030
|
Итого выручка от реализации
|
177046
|
138 595
|
(55 670)
|
(39 613)
|
Операционные расходы
|
(109 545)
|
(90 669)
|
-
|
-
|
Прибыль от выбытия доли владения в
совместном предприятии
|
2 623
|
-
|
1 791
|
(34)
|
Прочие операционные прибыли (убытки)
|
1 750
|
657
|
34 491
|
18 383
|
Прибыль от
операционной деятельности
|
71 874
|
48 583
|
36 895
|
21 613
|
EBITDA дочерних обществ*
|
75 862
|
54 470
|
40 323
|
23 426
|
EBITDA с учетом доли
в EBITDA совместных предприятий*
|
83 302
|
58 286
|
808
|
(3 455)
|
Доходы (расходы) от
финансовой деятельности
|
(3 512)
|
(5 379)
|
3 768
|
(472)
|
Доля в прибыли (убытках)
совместных предприятий
за вычетом налога на прибыль
|
2 046
|
(309)
|
39 067
|
14 456
|
Прибыль до налога на прибыль
|
70 408
|
42 895
|
31 874
|
11 583
|
Прибыль
|
57 023
|
34 396
|
31 950
|
11 602
|
Скорректированная прибыль*,
относящаяся к акционерам ОАО «НОВАТЭК»
|
55 006
|
34 428
|
10,58
|
3,83
|
Нормализованная прибыль на акцию*
базовая и разводненная (в рублях)
|
18,19
|
11,36
|
Прибыль, относящаяся к акционерам ОАО «НОВАТЭК», выросла во втором квартале 2014 года до 32,0 млрд рублей (10,58 рублей на акцию), или на 175,4% по сравнению со вторым кварталом 2013 года. Прибыль, относящаяся к акционерам ОАО «НОВАТЭК», (без учета эффекта от продажи доли в Artic Russia B.V.) выросла в первом полугодии 2014 года до 55,0 млрд рублей (18,19 рубля на акцию), или на 59,8% по сравнению с первым полугодием 2013 года. Положительное влияние на динамику прибыли оказал неденежный эффект от признания курсовых разниц (в том числе по совместным предприятиям).
Объемы реализации природного газа выросли во втором квартале 2014 года на 6,2% по сравнению с аналогичным периодом 2013 года и составили 15,5 млрд куб. м. Рост объемов в основном связан с увеличением объемов добычи дочерними обществами и сокращением объемов закачки газа в подземные хранилища. В первом полугодии 2014 года объемы реализации природного газа составили 33,3 млрд куб. м, практически не изменившись по сравнению с первым полугодием 2013 года: положительный эффект от роста объемов добычи и изменения остатков газа в подземных хранилищах был полностью нивелирован прекращением закупок газа у ОАО «Сибнефтегаз» в связи с выбытием доли в данном совместном предприятии в конце 2013 года. Доля конечных потребителей в суммарных объемах реализации газа увеличилась с 89% в первом полугодии 2013 года до 94% в первом полугодии 2014 года. По состоянию на 30 июня 2014 года суммарный объем газа, закачанного в подземные хранилища и отраженного в составе запасов готовой продукции, составил 1,6 млрд куб. м по сравнению с 1,4 млрд куб. м по состоянию на 30 июня 2013 года.
Объемы товарной добычи и покупки углеводородов
II квартал 2014 г.
|
II квартал
2013 г.
|
|
1П
2014 г.
|
1П
2013 г.
|
13 131
|
12 784
|
Добыча природного газа, млн куб. м
|
26 529
|
26 449
|
1 375
|
1 870
|
Покупка природного газа
у совместных предприятий, млн куб. м
|
1 659
|
3 823
|
1 848
|
1 365
|
Прочие покупки природного газа, млн куб. м
|
3 525
|
3 479
|
16 354
|
16 019
|
Итого добыча и покупка
природного газа, млн куб. м
|
31 713
|
33 751
|
1 085
|
1 103
|
Добыча жидких углеводородов,
тыс. тонн
|
2 179
|
2 199
|
564
|
265
|
Покупка жидких углеводородов
у совместных предприятий, тыс. тонн
|
1 060
|
504
|
6
|
2
|
Прочие покупки жидких углеводородов,
тыс. тонн
|
13
|
4
|
1 655
|
1 370
|
Итого добыча и покупка жидких
углеводородов, тыс. тонн
|
3 252
|
2 707
|
Объемы реализации углеводородов
II квартал 2014 г.
|
II квартал
2013 г.
|
|
1П
2014 г.
|
1П
2013 г.
|
15 528
|
14 628
|
Природный газ, млн куб. м
|
33 300
|
33 367
|
14 604
|
13 008
|
в том числе конечным потребителям,
млн куб. м
|
31 281
|
29 640
|
1 087
|
-
|
Продукты переработки газового конденсата,
тыс. т
|
2 052
|
-
|
331
|
261
|
Сжиженные углеводородные газы,
тыс. тонн
|
682
|
526
|
223
|
164
|
Сырая нефть, тыс. тонн
|
418
|
301
|
43
|
632
|
Стабильный газовый конденсат,
тыс. тонн
|
75
|
1 842
|
3
|
3
|
Прочие нефтепродукты, тыс. т
|
5
|
5
|
Во втором квартале и первом полугодии 2014 года объем реализации жидких углеводородов вырос на 59,2% и 20,9% соответственно по сравнению с аналогичными периодами 2013 года, что в основном связано с существенным увеличением остатков жидких углеводородов во втором квартале 2013 года в первую очередь в связи с запуском комплекса в Усть-Луге. Положительное влияние на объемы реализации оказало также увеличение объемов покупки газового конденсата у совместных предприятий в результате роста объемов добычи ЗАО «Нортгаз» и ООО «СеверЭнергия». По состоянию на 30 июня 2014 года 357 тыс. тонн стабильного газового конденсата и продуктов его переработки было отражено как «товары в пути» и «остатки готовой продукции» в составе запасов по сравнению с 447 тыс. тонн на 30 июня 2013 года.
Выборочные статьи консолидированного баланса
(в миллионах рублей)
|
30.06.2014 г.
|
31.12.2013 г.
|
Активы
|
|
|
Долгосрочные активы
|
526 731
|
515 569
|
в т.ч. основные средства
|
268 405
|
243 688
|
в т.ч. вложения в совместные предприятия
|
189 304
|
210 066
|
Текущие активы
|
107 483
|
82 426
|
Итого активы
|
634 214
|
597995
|
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И КАПИТАЛ
|
|
|
Долгосрочные обязательства
|
182 267
|
165065
|
в т.ч. долгосрочные заемные средства
|
155 347
|
141 595
|
Текущие обязательства
|
34 137
|
59873
|
Итого обязательства
|
216 404
|
224 938
|
Итого капитал, относящийся к акционерам ОАО «НОВАТЭК»
|
415 142
|
370198
|
Доля неконтролирующих акционеров дочерних обществ
|
2668
|
2859
|
Итого капитал
|
417 810
|
373057
|
Итого обязательства и капитал
|
634 214
|
597995
|
ОАО «НОВАТЭК» — крупнейший независимый и второй по объемам добычи производитель природного газа в России. Созданная в 1994 году, Компания занимается разведкой, добычей и переработкой газа и жидких углеводородов. Месторождения и лицензионные участки компании расположены в Ямало-Ненецком автономном округе, крупнейшем в мире регионе по добыче природного газа, на долю которого приходится около 90% добычи природного газа в России и приблизительно 17% мирового объема добычи газа. «НОВАТЭК» является открытым акционерным обществом, учрежденным в соответствии с законодательством Российской Федерации. Акции «НОВАТЭКа» котируются в России на фондовой бирже ММВБ-РТС, Глобальные Депозитарные Расписки — на Лондонской фондовой бирже (LSE) под символом «NVTK».
novatek.ru
NOVATEK: + 52%
OAO NOVATEK released its consolidated interim condensed financial information as of and for the three and six months ended 30 June 2014 prepared in accordance with International Financial Reporting Standards ("IFRS").
In the second quarter and first half 2014, our total revenues increased by 52.3% and 27.7%, respectively, compared to the corresponding periods of 2013. The growth was mainly due to an increase in average prices for natural gas and liquid hydrocarbons, as well as higher liquid hydrocarbons sales volumes. Average liquid hydrocarbon sales price was positively impacted by the launch of the Ust-Luga Gas Condensate Fractionation Complex in June 2013. Growth in the average natural gas sales price was driven among other factors by higher share of end customers in our overall natural gas sales volumes mix.
The Company's Normalized EBITDA, inclusive of subsidiaries, amounted to RR 36.9 billion in the second quarter 2014, representing a 70.7% increase as compared to the second quarter 2013. The Normalized EBITDA, including our respective share in the EBITDA of joint ventures, increased by 72.1% as compared to the second quarter 2013 to RR 40.3 billion. In the first half 2014, our Normalized EBITDA, inclusive of subsidiaries, amounted to RR 75.9 billion, and our EBITDA, including our respective share in the EBITDA of joint ventures, was RR 83.3 billion, which represents an increase of 39.3% and 42.9%, respectively, as compared to the first half 2013. The growth in our Normalized EBITDA was positively impacted by a higher share of liquid hydrocarbons in our overall sales volumes mix as well as higher liquids sales margins due to the launch of the Ust-Luga Complex.
IFRS Financial and Operational Highlights
(in millions of Russian roubles)
2Q2014
|
2Q 2013
|
|
1H2014
|
1H2013
|
87,881
|
57,918
|
Oil and gas sales
|
176,414
|
138,366
|
489
|
112
|
Other revenues
|
632
|
229
|
88,370
|
58,030
|
Total revenues
|
177,046
|
138,595
|
(55,670)
|
(39,613)
|
Operating expenses
|
(109,545)
|
(90,669)
|
-
|
-
|
Net gain on disposal of interests in joint ventures
|
2,623
|
-
|
1,791
|
(34)
|
Other operating income (loss)
|
1,750
|
657
|
34,491
|
18,383
|
Profit from operations
|
71,874
|
48,583
|
36,895
|
21,613
|
Normalized EBITDA of subsidiaries*
|
75,862
|
54,470
|
40,323
|
23,426
|
Normalized EBITDA including share in EBITDA of joint ventures*
|
83,302
|
58,286
|
808
|
(3,455)
|
Finance income (expense)
|
(3,512)
|
(5,379)
|
3,768
|
(472)
|
Share of profit (loss) of joint ventures, net of income tax
|
2,046
|
(309)
|
39,067
|
14,456
|
Profit before income tax
|
70,408
|
42,895
|
31,874
|
11,583
|
Profit
|
57,023
|
34,396
|
31,950
|
11,602
|
Normalized Profit attributable to OAO NOVATEK shareholders*
|
55,006
|
34,428
|
10.58
|
3.83
|
Normalized basic and diluted earnings
per share* (in Russian roubles)
|
18.19
|
11.36
|
* Excluding the effect from disposal of interests in joint ventures in 1Q 2014.
In the second quarter 2014, Normalized Profit attributable to NOVATEK shareholders increased by 175.4% to RR 32.0 billion or RR 10.58 per share. In the first half 2014, Normalized Profit attributable to NOVATEK shareholders (adjusted for the effect on disposal of the share in Artic Russia B.V.) amounted to RR 55.0 billion (RR 18.19 per share), representing an increase of 59.8% as compared to the first half 2013. Our profit dynamics over the respective reporting periods were positively impacted by non-cash foreign exchange effects (including at the joint ventures level).
In the second quarter 2014, our natural gas sales volumes increased to 15.5 billion cubic meters (bcm), or by 6.2%, as compared with the corresponding period in 2013, mainly due to the increase in production volumes of our subsidiaries and less gas injected into the underground storages. Natural gas sales volumes in the first half 2014 remained practically unchanged as compared to the first half 2013 and amounted to 33.3 bcm. The positive impact of higher production volumes and change in gas inventory in the underground storages was fully offset by the termination of natural gas purchases from Sibneftegas due to the divestment of our share in this joint venture in December 2013. The share of end-customers in our overall gas sales volumes mix increased from 89% in the first half 2013 to 94% in the same period of 2014. As at 30 June 2014, the total amount of natural gas recorded as inventory aggregated 1.6 bcm as compared to 1.4 bcm as at 30 June 2013.
Production and Purchased Volumes
2Q 2014
|
2Q 2013
|
|
1H 2014
|
1H 2013
|
13,131
|
12,784
|
Natural gas production by subsidiaries, million cubic meters (mmcm)
|
26,529
|
26,449
|
1,375
|
1,870
|
Natural gas purchases from joint ventures,
mmcm
|
1,659
|
3,823
|
1,848
|
1,365
|
Other purchases of natural gas, mmcm
|
3,525
|
3,479
|
16,354
|
16,019
|
Total natural gas production and purchases,
mmcm
|
31,713
|
33,751
|
1,085
|
1,103
|
Liquids production by subsidiaries,
thousand tons (mt)
|
2,179
|
2,199
|
564
|
265
|
Liquids purchases from joint ventures, mt
|
1,060
|
504
|
6
|
2
|
Other purchases of liquids, mt
|
13
|
4
|
1,655
|
1,370
|
Total liquids production and purchases, mt
|
3,252
|
2,707
|
Sales Volumes
2Q 2014
|
2Q 2013
|
|
1H 2014
|
1H 2013
|
15,528
|
14,628
|
Natural gas, mmcm
|
33,300
|
33,367
|
14,604
|
13,008
|
including sales to end-users, mmcm
|
31,281
|
29,640
|
1,087
|
-
|
Stable gas condensate products, mt
|
2,052
|
-
|
331
|
261
|
Liquefied petroleum gas, mt
|
682
|
526
|
223
|
164
|
Crude oil, mt
|
418
|
301
|
43
|
632
|
Stable gas condensate, mt
|
75
|
1 842
|
3
|
3
|
Other oil products, mt
|
5
|
5
|
Liquid hydrocarbon sales volumes in the second quarter and first half 2014 increased by 59.2% and 20.9%, respectively, as compared to the same periods of 2013 due to a significant increase in our liquid inventory balances in the second quarter 2013 prior to the launch of the Ust-Luga Complex. Sales volumes were positively impacted by higher volumes of gas condensate purchased from our joint ventures due to production growth at Nortgas and the SeverEnergia fields. As at 30 June 2014, 357 thousand tons of stable gas condensate and oil products were in transit or storage and recognized as inventory compared to 447 thousand tons as at 30 June 2013.
Selected Balance Sheet Items
(in millions of Russian roubles)
|
30 June 2014
|
31 December2013
|
ASSETS
|
|
|
Non-current assets
|
526,731
|
515,569
|
Property, plant and equipment
|
268,405
|
243,688
|
Investments in joint ventures
|
189,304
|
210,066
|
Total current assets
|
107,483
|
82,426
|
Total assets
|
634,214
|
597,995
|
LIABILITIES AND EQUITY
|
|
|
Non-current liabilities
|
182,267
|
165,065
|
Long-term debt
|
155,347
|
141,595
|
Current liabilities
|
34,137
|
59,873
|
Total liabilities
|
216,404
|
224,938
|
Equity attributable to
OAO NOVATEK shareholders
|
415,142
|
370,198
|
Non-controlling interest
|
2,668
|
2,859
|
Total equity
|
417,810
|
373,057
|
Total liabilities and equity
|
634,214
|
597,995
|
OAO NOVATEK is Russia's largest independent gas producer and the second-largest natural gas producer in Russia. Founded in 1994, the Company is engaged in the exploration, production, processing and marketing of natural gas and liquid hydrocarbons. The Company's upstream activities are concentrated in the prolific Yamal-Nenets Autonomous Region, which is the world's largest natural gas producing area and accounts for approximately 90% of Russia's natural gas production and approximately 17% of the world's gas production. NOVATEK is an open joint stock company established under the laws of the Russian Federation. The Company's shares are listed in Russia on MICEX-RTS Stock Exchange and the London Stock Exchange (LSE) under the ticker symbol «NVTK».
Tags:
NOVATEK,
НОВАТЭК,
НЕФТЬ,
ГАЗ,
OIL,
GAS