РОСНЕФТЬ НИЖЕ НА 36%
Финансовые и производственные результаты за II кв. 2015 г.
Рост суточной добычи углеводородов на 2,0% до 5,15 млн б.н.э./сут. в I пол. 2015 г., рост проходки в эксплуатационном бурении более чем на 30%.
Удержание в течение второго квартала подряд неизменных удельных операционных издержек на уровне 158 руб./б.н.э. на фоне роста цен в промышленности на 11,5%.
Cохранение положительной динамики свободного денежного потока - 210 млрд руб. во II кв. 2015 г. и 340 млрд руб. за I пол. 2015 г. (+45,9% по отношению к аналогичному периоду прошлого года).
Снижение чистого долга в долл. выражении на 7,9% за II кв. 2015 и на 9,0% с начала года.
Консолидированные результаты по МСФО за II кв. и I пол. 2015 г. составили:
|
II кв. 2015 |
I кв.2015 |
изм.,% |
I пол.2015 |
I пол.2014 |
изм.,% |
Финансовые результаты |
млрд руб. (за исключением %) |
Выручка |
1 312 |
1 288 |
1,9% |
2 600 |
2 810 |
(7,5)% |
EBITDA |
311 |
265 |
17,4% |
576 |
593 |
(2,9)% |
Cкорректированная EBITDA1 |
326 |
286 |
14,0% |
612 |
593 |
3,2% |
Маржа скорректированной EBITDA |
24,8% |
22,2% |
|
23,5% |
21,1% |
|
Чистая прибыль |
134 |
56 |
139,3% |
190 |
257 |
(26,1)% |
Скорректированная чистая прибыль 2 |
134 |
56 |
139,3% |
190 |
212 |
(10,4)% |
Скорректированный свободный денежный поток |
210 |
130 |
61,5% |
340 |
233 |
45,9% |
|
млрд долл. США3 (за исключением %) |
Выручка |
25,2 |
21,0 |
20,0% |
46,2 |
80,3 |
(42,5)% |
EBITDA |
6,3 |
4,5 |
40,0% |
10,8 |
16,9 |
(36,1)% |
Скорректированная чистая прибыль2 |
2,5 |
1,0 |
150,0% |
3,5 |
5,9 |
(40,7)% |
Общий долг |
54,3 |
56,0 |
(3,0)% |
54,3 |
65,7 |
(17,4)% |
Чистый долг |
39,9 |
43,3 |
(7,9)% |
39,9 |
45,34 |
(11,9)% |
Скорректированный свободный денежный поток |
4,2 |
2,5 |
68,0% |
6,7 |
6,7 |
− |
справочно |
|
|
|
|
|
|
Средняя цена Urals, долл. США/барр. |
61,8 |
52,8 |
17,0% |
57,3 |
107,1 |
(46,5)% |
Средняя цена Urals, тыс. руб./барр. |
3,25 |
3,28 |
(1,0)% |
3,29 |
3,75 |
(12,2)% |
Операционные результаты |
|
|
|
|
|
|
Добыча углеводородов (тыс. б.н.э./сут) |
5 149 |
5 200 |
(1,0)% |
5 175 |
5 075 |
2,0% |
Переработка нефти (млн т) |
23,75 |
24,34 |
(2,4)% |
48,09 |
48,49 |
(0,8)% |
Объем реализованной нефти, НП и нефтехимии (млн т) |
53,40 |
52,80 |
1,1% |
106,20 |
104,60 |
1,5% |
Объем реализации газа (млрд куб.м) |
13,27 |
15,93 |
(16,7)% |
29,20 |
25,76 |
13,4% |
Производственные показатели
Разведка и добыча
Во II кв. 2015 г. добыча углеводородов Компании составила 63,3 млн т.н.э (5,15 млн б.н.э./сут. среднесуточная добыча углеводородов), что поддержало рост добычи в I пол. 2015 г. на уровне 2,0% по отношению к аналогичному периоду прошлого года. Рост добычи был обеспечен дополнительными геологоразведочными работами, бурением новых скважин и применением комплекса современных технологических мероприятий наряду с оптимизацией затрат.
За I пол. 2015 г. Компания увеличила проходку в эксплуатационном бурении более чем на 30% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и ввела в эксплуатацию более 800 новых скважин. Структура бурения становится более комплексной, так, количество горизонтальных скважин в I пол. 2015 г. превысило 30% от общего объема эксплуатационного бурения (более 260 скважин). Количество собственных буровых установок достигло 215 на середину текущего года, а количество бригад – 203 единицы.
Во II кв. 2015 г. запущено в эксплуатацию Протозановское месторождение (извлекаемые запасы АВС1+С2 около 13 млн т нефти), которое выступит новым хабом Уватского проекта, что позволит вовлечь в разработку 6 месторождений (извлекаемые запасы АВС1+С2 превышают 48 млн т нефти и конденсата).
ОАО «НК «Роснефть» завершила бурение самой протяженной скважины в мире на месторождении Чайво на шельфе Сахалина. Скважина имеет самую большую в мире протяженность по стволу, равную 13 500 метров, и отходом от вертикали 12 033 метра.
По итогам I пол. 2015 г. добыча газа составила 31,09 млрд куб. м, увеличившись на 16,4% по сравнению аналогичным периодом 2014 г. Уровень использования попутного нефтяного газа достиг 87% в I пол. 2015 г. по сравнению с 77% в I пол. 2014 г.
В рамках оптимизации портфеля активов разведки и добычи Компания заключила соглашение с ВР о продаже 20% доли участия в ООО «Таас-Юрях Нефтегазодобыча» в июне 2015 г., в рамках которого уже получила аванс в размере 8 млрд руб. Данное соглашение позволит ускорить реализацию проекта.
Переработка и коммерция
В I пол. 2015 г. российскими и зарубежными НПЗ Компании переработано 48,09 млн т нефти. Незначительное снижение переработки (0,8%) по сравнению с аналогичным периодом 2014 г. связано с временной приостановкой переработки Компании на Мозырском НПЗ по договору процессинга в I кв. 2015 г. и соответствующим перераспределением нефти в адрес более рентабельных каналов реализации в I кв. 2015 г.
Объем реализации нефти и нефтепродуктов за I пол. 2015 г. вырос на 1,5% по сравнению с I пол. 2014 г. и достиг 106,2 млн т, включая поставки нефти и нефтепродуктов по долгосрочным предоплатным договорам в объеме 12,8 млн т.
Рост объемов реализации газа в I пол. 2015 г. по сравнению с аналогичным периодом 2014 г. составил 13,4%, что обусловлено началом поставок по новым долгосрочным контрактам. Средняя цена реализации по сравнению с аналогичным периодом 2014 г. выросла на 4,7%.
В рамках стратегии развития переработки и расширения присутствия на международном рынке Компания подписала основные условия реорганизации СП c BP Ruhr Oel GmbH, а также договорилась выкупить 16,67% эффективной доли в PCK Raffinerie GmbH у Total. Данные мероприятия Компании направлены на укрепление позиции на европейском рынке нефтепродуктов.
В июле 2015 г. Компания подписала долгосрочный контракт с Essar на поставку нефти. Контракт предусматривает поставку в общей сложности 100 млн т нефти в течение 10 лет. Кроме того, Компания и Essar подписали основные условия о вхождении в уставный капитал НПЗ в г. Вадинар, одного из крупнейших нефтеперерабатывающих комплексов Индии и региона АТР, а также 1600 АЗС на территории Индии с долей до 49%. Реализация условий подписанного документа позволит Компании повысить доходность операций по всей стоимостной цепочке и откроет новые перспективы развития коммерческой деятельности в регионе АТР.
нансовые показатели
Во II кв. 2015 г. выручка составила 1 312 млрд руб. (25,2 млрд долл.), увеличившись на 1,9% к I кв. 2015 г. за счет роста объемов экспорта нефти и оптимизации каналов сбыта, несмотря на снижение цен на нефть в рублевом выражении.
Во II кв. 2015 г. Компания продолжала испытывать негативный эффект налогового маневра. Отрицательный эффект роста расходов по НДПИ в I пол. 2015 г. по отношению ко I пол. 2014 г. (-236 млрд руб.), был частично скомпенсирован снижением экспортных пошлин и ростом цен внутреннего рынка. Общий отрицательный эффект от налогового маневра за период составил 37 млрд руб.
Благодаря мерам по оптимизации и контролю затрат, скорректированная прибыль до уплаты процентов, налога на прибыль и амортизации (EBITDA) по итогам II кв. 2015 г. составила 326 млрд руб. (6,3 млрд долл.), увеличившись на 14,0% к I кв. 2015 г., маржа скорректированной EBITDА достигла 24,8%. По итогам полугодия показатель скорректированной EBITDA вырос на 3,2%, составив 612 млрд руб.
Чистая прибыль Компании за II кв. 2015 г. выросла до 134 млрд руб. (2,5 млрд долл.), составив за I пол. 2015 г. 190 млрд. руб.
Свободный денежный поток за I пол. 2015 г. достиг 340 млрд руб., увеличившись примерно в 1,5 раза. Это позволило Компании сократить долговую нагрузку и выплатить дивиденды за 2014 год на уровне 87 млрд руб. Во II кв. 2015 г. произведено погашение двух синдицированных кредитов, привлеченных в 2011-2012 гг. бывшей группой компаний ТНК-ВР, в размере 30 млрд руб., с учетом процентов. Уровень чистого долга с начала года снизился в долларовом выражении на 9,0%.
rosneft.ru
-----
Еще:
ROSNEFT BUYS MULTI-FRACKING
ROSNEFT INCREASED DRILLING 27%
ROSNEFT VS SANCTIONS
ROSNEFT & STATOIL DRILLING
ROSNEFT & ESSAR SUPPLIES
ROSNEFT & EGYPT DELIVERIES
ROSNEFT IN BRAZIL
ROSNEFT DOWN 36%
Financial and operating results for Q2 2015:
Increase in daily HC production by 2.0% up to 5.15 mboed in H1 2015, increase in production drilling meterage by more than 30%
Maintaining operating expenses per unit of 158 RUB/boe in two consecutive quarters in terms of industry inflation rate of 11.5%
Sustainable positive free cash flow up to RUB 210 bln in Q2 2015 and RUB 340 bln in H1 2015 (+45.9% to H1 2014)
Net debt in USD term down by 7.9% for Q2 2015 and 9% starting the year of 2015
On August 31, 2015 Rosneft publishes consolidated IFRS financial results for Q2 2015.
Consolidated IFRS financial results for Q2 2015 and H1 2015:
|
Q22015 |
Q12015 |
Change, % |
Н12015 |
Н12014 |
Change, % |
Financial results |
RUB bln (except %) |
Revenues |
1,312 |
1,288 |
1.9% |
2,600 |
2,810 |
(7.5)% |
EBITDA |
311 |
265 |
17.4% |
576 |
593 |
(2.9)% |
Adjusted EBITDA1 |
326 |
286 |
14.0% |
612 |
593 |
3.2% |
Adjusted EBITDA margin |
24.8% |
22.2% |
|
23.5% |
21.1% |
|
Net income |
134 |
56 |
139.3% |
190 |
257 |
(26.1)% |
Adjusted net income2 |
134 |
56 |
139.3% |
190 |
212 |
(10.4)% |
Adjusted free cash flow |
210 |
130 |
61.5% |
340 |
233 |
45.9% |
|
USD bln3 (except %) |
Revenues |
25.2 |
21.0 |
20.0% |
46.2 |
80.3 |
(42.5)% |
EBITDA |
6.3 |
4.5 |
40.0% |
10.8 |
16.9 |
(36.1)% |
Adjusted net income2 |
2.5 |
1.0 |
150.0% |
3.5 |
5.9 |
(40.7)% |
Gross debt |
54.3 |
56.0 |
(3.0)% |
54.3 |
65.7 |
(17.4)% |
Net debt |
39.9 |
43.3 |
(7.9)% |
39.9 |
45.34 |
(11.9)% |
Adjusted free cash flow |
4.2 |
2.5 |
68.0% |
6.7 |
6.7 |
− |
For reference |
|
|
|
|
|
|
Average Urals price, USD per bbl |
61.8 |
52.8 |
17.0% |
57.3 |
107.1 |
(46.5)% |
Average Urals price, th.RUB per bbl |
3.25 |
3.28 |
(1.0)% |
3.29 |
3.75 |
(12.2)% |
Operating results |
|
|
|
|
|
|
Hydrocarbon production (thboed) |
5,149 |
5,200 |
(1.0)% |
5,175 |
5,075 |
2.0% |
Refinery throughput (mmt) |
23.75 |
24.34 |
(2.4)% |
48.09 |
48.49 |
(0.8)% |
Crude oil, petroleum products and petrochemicals sales (mmt) |
53.40 |
52.80 |
1.1% |
106.20 |
104.60 |
1.5% |
Gas sales (bcm) |
13.27 |
15.93 |
(16.7)% |
29.20 |
25.76 |
13.4% |
Operational performance
Upstream
In Q2 2015 production of hydrocarbons reached 63.3 mmtoe (5.15 mboed average daily production of hydrocarbons) that enabled production growth in H1 2015 by 2.0% compared to H1 2014. Increased production of hydrocarbons was achieved by additional wellworks, drilling of new wells and implementation of new technologies with simultaneous optimization of expenses.
For H1 2015, the Company increased its production drilling meterage by more than 30% compared to H1 2014 and put into use more than 800 new wells. The drilling structure becomes more complex, in that way the number of horizontal wells in H1 2015 exceeded 30% of the total volume of production drilling (over 260 wells). As of current mid-year in-house rigs fleet achieved 215 units and workover crews - 203.
In Q2 2015 the Company put into production Protozanovskoe field with over 13 mmt of crude oil recoverable reserves (ABC1+C2). Based on this field the Company intends to create a new center of development of Uvat project – Protozanovsky hub. This will enable the development of 6 fields with over 48 mmt of crude oil and condensate recoverable reserves (ABC1+C2).
The Company successfully completed drilling of the most extended worldwide well at Chaivo field. World's largest depth of the well is 13,500 m and horizontal reach is 12,033 m.
Based on performance in H1 2015 production of gas reached 31.09 bcm, having increased by 16.4% compared to H1 2014. The level of utilization of accompanying petroleum gas reached 87% in H1 2015 compared to 77% in H1 2014.
To improve the efficiency of exploration and production asset portfolio the Company signed an agreement with BP to sell 20% share in «TAAS-Yuryakh Neftegazodobycha» in June 2015 and already received an advance payment of RUB 8 bln. This agreement will accelerate project delivery.
Downstream
In H1 2015, Russian and foreign refineries of the Company have refined 48.09 mmt of crude oil. Slight decrease in processing level (by 0.8%) compared to H1 2014 was due to temporary cease of processing at Mozyr refinery under processing agreement in Q1 2015 accompanied by re-allocation of crude oil to higher marginal trading channels in Q1 2015.
In H1 2015 sales volumes of crude oil and petroleum products increased by 1.5% compared to H1 2014 up to 106.2 mmt including suppliers under long-term contracts providing for long-term prepayments in the amount of 12.8 mmt.
Growth of gas sales volumes of 13.4% in H1 2015 compared with H1 2014 was due to increased suppliers under new long-term contracts. The average selling price increased by 4.7% compared with H1 2014.
In terms of strategy of processing development and increasing worldwide market representation the Company in cooperation with BP partner signed main reorganization conditions of Ruhr Oel GmbH and agreed to acquire 16.67% effective stake in PCK Raffinerie GmbH from Total. Such measures enable the Company to strengthen its position on the European market of petroleum products.
In July 2015 the Company and Essar signed a long-term contract for oil supplies. The contract envisages total supplies of 100 mmt of crude oil over a period of 10 years. Besides, the Company and Essar signed key terms of participation in refinery in Vadinar city, one of the biggest refineries of India and Asia-Pacific and retail network of 1600 petrol stations in India with a stake of up to 49%. Signed document will allow the Company to increase the profitability of operations across the value chain and open up new prospects for trading development in the Asia-Pacific region.
Financial performance
In Q2 sales proceeds amounted to RUB 1,312 bln (USD 25.2 bln) and increased by 1.9% compared to Q1 2015 due to growth of crude oil export volumes and optimization of trading channels despite the decrease in crude oil prices in RUB terms.
In Q2 2015 the Company remained influenced by negative effect from change in oil industry tax rates. Negative effect from increase in mineral extraction tax (RUB -236 bln) in H1 2015 compared with H1 2014 partially compensated by decrease in customs duties and increased domestic market prices. Change in oil industry tax rates had impact totaling RUB 37 bln for the period.
Thanks to measures on cost optimization and control adjusted earnings before interests, tax and depreciation (EBITDA) amounted to RUB 326 bln (USD 6.3 bln) and increased by 14.0%, adjusted EBITDА margin reached 24.8% in Q2 2015 compared to Q1 2015. Adjusted EBITDA for the H1 2015 increased by 3.2% compared to H1 2014 up to RUB 612 bln.
In Q2 2015 net income increased up to RUB 134 bln (USD 2.5 bln) and amounted to RUB 190 bln in H1 2015.
The positive free cash flow reached RUB 340 bln in H1 2015 increasing approx. by 1.5 times. This allowed the Company to reduce its debt burden and to pay dividends of 2014 in the amount of RUB 87 bln. In Q2 2015 the Company made an early repayment of two syndicated loans, raised in 2011-2012 by the former TNK-BP Group, in the amount of RUB 30 bln, including interest. Net debt in dollar term decreased by 9.0% starting the year.
rosneft.com
-----
More:
ROSNEFT BUYS MULTI-FRACKING
ROSNEFT INCREASED DRILLING 27%
ROSNEFT VS SANCTIONS
ROSNEFT & STATOIL DRILLING
ROSNEFT & ESSAR SUPPLIES
ROSNEFT & EGYPT DELIVERIES
ROSNEFT IN BRAZIL
Tags:
ROSNEFT,
РОСНЕФТЬ