ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ЛУКОЙЛА: +102,5%
ЛУКОЙЛ - ПAO «ЛУКОЙЛ» опубликовало аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2017 год, подготовленную в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).
Основные финансовые показатели |
|
|
4 кв. 2017 |
3 кв. 2017 |
(млрд. руб. ) |
12 мес. 2017 |
12 мес. 2016 |
1 662,50 |
1 483,5 |
Выручка от реализации |
5 936,7 |
5 227,0 |
223,7 |
221,1 |
EBITDA |
831,6 |
730,7 |
219,1 |
215,3 |
EBITDA без учета проекта «Западная Курна-2» |
814,4 |
691,3 |
120,5 |
97,3 |
Чистая прибыль, относящаяся к акционерам |
418,8 |
206,8 |
122,2 |
103,7 |
Скорректированная чистая прибыль* |
399,4 |
303,8 |
137,7 |
118,9 |
Капитальные затраты |
511,5 |
497,1 |
73,3 |
90,7 |
Свободный денежный поток |
247 |
255,1 |
76,9 |
80,7 |
Скорректированный свободный денежный поток** |
286,3 |
196,8 |
* Чистая прибыль до эффекта от обесценения активов и восстановления ранее признанного обесценения, курсовых разниц и
продажи АО «Архангельскгеолдобыча».
** Свободный денежный поток до изменения рабочего капитала, проекта «Западная Курна-2» и налога на прибыль от продажи
АО «Архангельскгеолдобыча».
Выручка
Выручка от реализации за 2017 год выросла на 13,6% по сравнению с 2016 годом, до 5 936,7 млрд руб. В четвертом квартале 2017 года выручка составила 1 662,5 млрд руб., увеличившись на 12,1% по сравнению с третьим кварталом 2017 года.
Основное положительное влияние на динамику выручки в обоих периодах оказало увеличение цен на углеводороды, а также рост объемов трейдинга. Негативное влияние на годовую динамику оказало укрепление курса рубля и снижение объема компенсационной нефти по проекту «Западная Курна-2».
EBITDA
Показатель EBITDA за 2017 год вырос до рекордных 831,6 млрд руб., что на 13,8% больше по сравнению с 2016 годом. В четвертом квартале 2017 года показатель также вырос до рекордного квартального значения и составил 223,7 млрд руб., увеличившись на 1,2% по сравнению с третьим кварталом 2017 года.
Положительная динамика EBITDA обусловлена, главным образом, ростом цен реализации, увеличением доли высоко-маржинальных объемов в структуре добычи, ростом объемов добычи газа в России и Узбекистане, улучшением структуры выпуска продукции на собственных НПЗ и ростом объемов реализации через премиальные каналы сбыта. Значительный положительный эффект на годовую динамику EBITDA оказало также снижение транспортных, коммерческих, общехозяйственных и административных расходов. Негативное влияние на динамику показателя оказало сокращение объема компенсационной нефти по проекту «Западная Курна-2» в Ираке. Без учета данного фактора рост EBITDA за 2017 год составил 17,8% по сравнению с уровнем 2016 года.
Чистая прибыль
За 2017 год чистая прибыль, относящаяся к акционерам ПАО «ЛУКОЙЛ», увеличилась более чем в два раза по сравнению с 2016 годом и составила 418,8 млрд руб. В четвертом квартале 2017 года данный показатель составил 120,5 млрд руб., что на 23,8% выше по сравнению с третьим кварталом 2017 года.
Значительное влияние на величину и динамику чистой прибыли оказали неденежные эффекты от курсовых разниц, убытков от обесценения активов, восстановления ранее признанного обесценения, а также прибыль от продажи во втором квартале 2017 года АО «Архангельскгеолдобыча». Без учета данных факторов чистая прибыль, относящаяся к акционерам ПАО «ЛУКОЙЛ», выросла на 17,8% по сравнению с третьим кварталом 2017 года и на 31,5% по сравнению с 2016 годом.
Капитальные затраты
Капитальные затраты за 2017 год составили 511,5 млрд руб., что на 2,9% больше, чем за 2016 год. Рост затрат в сегменте «Геологоразведка и добыча», связанный в основном с развитием приоритетных проектов в России и Узбекистане, был частично компенсирован снижением затрат в сегменте «Переработка, торговля и сбыт» в результате завершения программы модернизации НПЗ, а также снижением инвестиций в прочие проекты сегмента «Геологоразведка и добыча» за рубежом.
В четвертом квартале 2017 года капитальные затраты выросли на 15,8% относительно предыдущего квартала и составили 137,7 млрд руб. Квартальная динамика обусловлена, главным образом, сезонным увеличением объема работ в традиционных регионах, а также ростом инвестиций в сегменте «Переработка, торговля и сбыт» в связи с началом работ по строительству комплекса замедленного коксования на Нижегородском НПЗ Компании.
Свободный денежный поток
Скорректированный свободный денежный поток (до изменения рабочего капитала, проекта «Западная Курна-2» и налога на прибыль от продажи активов) в четвертом квартале 2017 года составил 76,9 млрд руб. В результате, несмотря на увеличение капитальных затрат, за 2017 год показатель увеличился на 45,4% по сравнению с 2016 годом и составил рекордные 286,3 млрд руб.
Основные операционные показатели |
4 кв. 2017 |
3 кв. 2017 |
|
12 мес. 2017 |
12 мес. 2016 |
2 315 |
2 259 |
Добыча углеводородов, тыс. барр. н. э./сут |
2 269 |
2 276 |
2 286 |
2 219 |
в т.ч. без Западной Курны-2 |
2 235 |
2 181 |
213 |
207,8 |
Добыча углеводородов, млн барр. н. э. |
828,2 |
833 |
210,3 |
204 |
в т.ч. без Западной Курны-2 |
815,7 |
798,2 |
164,7 |
165,1 |
Добыча жидких углеводородов, млн барр. |
658,3 |
686,3 |
162 |
161,4 |
в т.ч. без Западной Курны-2 |
645,8 |
651,5 |
8,2 |
7,3 |
Добыча газа, млрд куб. м |
28,9 |
24,9 |
16,3 |
16,5 |
Производство нефтепродуктов на собственных НПЗ, млн т |
63,5 |
62,3 |
В 2017 году среднесуточная добыча углеводородов Группой «ЛУКОЙЛ» без учета проекта «Западная Курна-2» выросла на 2,5% по сравнению с 2016 годом, до 2 235 тыс. барр. н. э./сут. В четвертом квартале 2017 года среднесуточная добыча составила 2 286 тыс. барр. н. э./сут, увеличившись на 3,0% по сравнению с предыдущим кварталом. Рост добычи связан с развитием газовых проектов.
Жидкие углеводороды
С января 2017 года объем и динамика добычи нефти Группой «ЛУКОЙЛ» в основном определяются внешними ограничениями объемов добычи российских компаний. За 2017 год добыча жидких углеводородов без учета проекта «Западная Курна-2» составила 645,8 млн барр., в том числе в четвертом квартале 2017 года было добыто 162,0 млн барр.
В 2017 году добыча нефти в Каспийском море выросла до 5,5 млн т, что практически в 2,5 раза превышает показатель 2016 года. Рост достигнут благодаря запуску месторождения им. В. Филановского, добыча на котором по итогам 2017 года составила 4,6 млн т.
В Тимано-Печоре продолжилось активное развитие проектов по добыче высоковязкой нефти. Так, рост добычи на Ярегском месторождении и пермокарбоновой залежи Усинского месторождения по сравнению с 2016 годом составил 18,5% и 6,7% соответственно.
В результате успешной реализации программы разработки Пякяхинского месторождения добыча на нем была увеличена в 2017 году до 1,5 млн тонн нефти и газового конденсата.
Газ
Добыча газа Группой «ЛУКОЙЛ» в четвертом квартале 2017 года выросла по сравнению с третьим кварталом 2017 года на 12,9%, до 8,2 млрд куб. м. В результате, добыча газа за 2017 год составила рекордные 28,9 млрд куб. м, что на 15,8% выше показателя 2016 года.
Компания достигла существенного прогресса в развитии газовых проектов в Узбекистане. Так, в 2017 году добыча газа по проектам Кандым и Гиссар выросла до 8,1 млрд куб. м, или на 43,9% по сравнению с 2016 годом. Рост связан с запуском новых мощностей по подготовке газа.
Рост добычи газа в России в основном связан с запуском газового промысла Пякяхинского месторождения в январе 2017 года.
Нефтепродукты
В 2017 году выпуск нефтепродуктов на собственных НПЗ Группы «ЛУКОЙЛ» увеличился на 1,8% по сравнению с 2016 годом, до 63,5 млн тонн, в том числе в четвертом квартале 2017 года было произведено 16,3 млн т нефтепродуктов.
Объемы переработки на российских НПЗ выросли за 2017 год на 3,2% по сравнению с 2016 годом, что в основном связано с модернизацией НПЗ в Волгограде, а также проведением плановых ремонтных работ на НПЗ в Нижнем Новгороде и Волгограде в 2016 году. Существенно улучшилась структура выпуска продукции благодаря выводу на режим новых конверсионных мощностей. В частности, за 2017 год российские НПЗ Группы сократили производство мазута и вакуумного газойля на 33% по сравнению с 2016 годом, повысив выход светлых нефтепродуктов на 6 п. п., до 69%. Росту эффективности российских заводов также способствовали мероприятия по оптимизации загрузки мощностей, в том числе за счет кросс-поставок темных нефтепродуктов и изменения структуры сырьевой корзины.
-----
Раньше:
2017, December, 15, 12:50:00
ЛУКОЙЛ - План базируется на консервативном сценарии цены на нефть на уровне 50 долл./барр. В сегменте «Разведка и добыча» планируется устойчивый рост добычи углеводородов с увеличением доли высоко-маржинальных проектов. В сегменте «Переработка и сбыт» приоритетом является рост операционной эффективности и реализация точечных инвестиционных проектов, направленных на улучшение структуры выпуска готовой продукции.
|
2017, December, 4, 22:35:00
За девять месяцев 2017 года чистая прибыль, относящаяся к акционерам ПАО «ЛУКОЙЛ», составила 298,3 млрд руб., что на 86,2% выше, чем за аналогичный период 2016 года. В третьем квартале 2017 года данный показатель составил 97,3 млрд руб., что на 29,8% ниже по сравнению со вторым кварталом 2017 года.
|
2017, August, 29, 18:00:00
В первом полугодии 2017 года чистая прибыль, относящаяся к акционерам ПАО «ЛУКОЙЛ», составила 201,0 млрд руб., что на 90,7% выше, чем в первом полугодии 2016 года. Во втором квартале 2017 года показатель вырос на 122,5% по сравнению с первым кварталом 2017 года и составил 138,7 млрд руб.
|
2017, August, 24, 14:15:00
«Мы видим наших турецких коллег в качестве надежных и долгосрочных партнеров. История экспорта российского газа в Турцию начинается с 1987 года. Помимо поставок газа с 1998 года компания ЛУКОЙЛ представлена в Турции сетью АЗС численностью порядка 600 единиц, также в республике работают компании «Роснефть» и «Татнефть». Россия является не только крупнейшим поставщиком газа в Турцию, но также обеспечивает примерно 19% потребностей Турции в нефти», - сообщил Александр Новак.
|
2017, June, 7, 18:15:00
Россия обладает технологиями, которые мы готовы предлагать за рубеж. Российские компании НК, Роснефть, Газпром нефть, ЛУКОЙЛ, Зарубежнефть, Газпром, Газпром и Татнефть активно интересуются возможностью работы в Иране. По нашим предварительным оценкам, объем инвестиций в нефтегазовый сектор Ирана может составить свыше 20 миллиардов долларов США.
|
2017, May, 30, 20:30:00
В первом квартале 2017 года чистая прибыль, относящаяся к акционерам ПАО «ЛУКОЙЛ», составила 62,3 млрд руб., что на 33,7% выше, чем в четвертом квартале 2016 года, и на 45,5% выше, чем в первом квартале 2016 года. Значительное влияние на величину чистой прибыли оказал неденежный убыток по курсовым разницам. Без учета данного фактора чистая прибыль, относящаяся к акционерам ПАО «ЛУКОЙЛ», за первый квартал 2017 года составила 97,1 млрд руб., увеличившись на 22,7% относительно аналогичного периода 2016 года.
|
2017, March, 31, 18:25:00
В четвертом квартале 2016 года чистая прибыль, относящаяся к акционерам ПАО «ЛУКОЙЛ», составила 46,6 млрд руб., что на 15,0% ниже, чем в третьем квартале 2016 года. За 12 месяцев 2016 года чистая прибыль снизилась на 29,0%, до 206,8 млрд руб.
|
LUKOIL PROFIT: +102.5%
LUKOIL - PJSC LUKOIL released its audited consolidated financial statements for the full year of 2017 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards (IFRS).
Financial highlights |
|
|
|
4Q 2017 |
3Q 2017 |
(RUB bln) |
12M 2017 |
12M 2016 |
1,662.5 |
1,483.5 |
Sales |
5,936.7 |
5,227.0 |
223.7 |
221.1 |
EBITDA |
831.6 |
730.7 |
219.1 |
215.3 |
EBITDA ex. West Qurna-2 |
814.4 |
691.3 |
120.5 |
97.3 |
Profit for the period attributable to LUKOIL shareholders |
418.8 |
206.8 |
122.2 |
103.7 |
Adjusted profit* |
399.4 |
303.8 |
137.7 |
118.9 |
Capital expenditures |
511.5 |
497.1 |
73.3 |
90.7 |
Free cash flow |
247.0 |
255.1 |
76.9 |
80.7 |
Adjusted free cash flow** |
286.3 |
196.8 |
* Profit before impairments loss, impairments reversal gain, foreign exchange effect and gain on sale of JSC Arkhangelskgeoldobycha.
** Free cash flow before working capital changes, West Qurna-2 project and income tax on sale of JSC Arkhangelskgeoldobycha..
Sales
Our sales for 2017 increased by 13.6% year-on-year to RUB 5,936.7 bln. In the fourth quarter of 2017 our sales were RUB 1,662.5 bln, up 12.1% q-o-q.
The positive sales dynamics was mainly driven by the higher hydrocarbon prices and trading volumes in both periods. Year-on-year dynamics was negatively affected by the stronger ruble and lower volumes of compensation crude oil from the West Qurna-2 project.
EBITDA
Our EBITDA for 2017 increased to a record level of RUB 831.6 bln, growing 13.8% year-on-year. In the fourth quarter of 2017, our EBITDA also reached a record quarterly level of RUB 223.7 bln, which is 1.2% higher quarter-on-quarter.
Positive EBITDA dynamics was supported mainly by higher sales prices, larger share of high-margin volumes in our overall production, higher gas production in Russia and Uzbekistan, better refined products slate at our own refineries and higher sales volumes via premium channels. Annual EBITDA dynamics was also positively impacted by the decrease in transportation and SG&A expenses. Lower volumes of compensation crude oil from the West Qurna-2 project in Iraq had a negative impact on EBITDA dynamics. Net of this project, EBITDA increased in 2017 by 17.8% year-on-year.
Profit for the period
For the full year 2017, profit attributable to our shareholders more than doubled year-on-year and amounted to RUB 418.8 bln. In the fourth quarter of 2017, profit was RUB 120.5 bln, which is 23.8% higher quarter-on-quarter.
Profit dynamics was significantly impacted by non-cash foreign exchange differences, impairments and impairment reversal effects, as well as a gain on sale of JSC Arkhangelskgeoldobycha in the second quarter of 2017. Excluding these items, profit attributable to PJSC LUKOIL shareholders increased by 31.5% year-on-year and 17.8% quarter-on-quarter.
Capital expenditures
For the full year of 2017, capital expenditures amounted to RUB 511.5 bln, up 2.9% year-on-year. Higher upstream investments driven by the development of priority projects in Russia and Uzbekistan were partially offset by the lower capital expenditures in the downstream due to the completion of a major refinery upgrade program, as well as lower capital expenditures in other upstream projects abroad.
In the fourth quarter of 2017 our capital expenditures increased by 15.8% quarter-on-quarter to RUB 137.7 bln, mainly due to the seasonal work dynamics in the traditional regions as well as higher capital expenditures in the downstream due to the commencement of works related to construction of the delayed coker at Nizhny Novgorod refinery.
Free cash flow
In the fourth quarter of 2017, adjusted free cash flow (before working capital changes, West Qurna-2 project and income tax on assets sale) amounted to RUB 76.9 bln. As a result, for the full year 2017 despite an increase in the capital expenditures adjusted free cash flow increased by 45.4% year-on-year and reached a record level of RUB 286.3 bln.
Operational highlights |
|
|
4Q 2017 |
3Q 2017 |
|
12M 2017 |
12M 2016 |
2,315 |
2,259 |
Hydrocarbon production, Kboepd |
2,269 |
2,276 |
2,286 |
2,219 |
excluding West Qurna-2 |
2,235 |
2,181 |
213.0 |
207.8 |
Hydrocarbon production, mln boe |
828.2 |
833.0 |
210.3 |
204.0 |
excluding West Qurna-2 |
815.7 |
798.2 |
164.7 |
165.1 |
Liquid hydrocarbons, mln barrels |
658.3 |
686.3 |
162.0 |
161.4 |
excluding West Qurna-2 |
645.8 |
651.5 |
8.2 |
7.3 |
Gas, bcm |
28.9 |
24.9 |
16.3 |
16.5 |
Production of refined products at own refineries, mln t
|
63.5 |
62.3 |
In 2017 the Group's hydrocarbon production excluding the West Qurna-2 project increased by 2.5% year-on-year and amounted to 2,235 thousand boe per day. In the fourth quarter of 2017 our production increased by 3.0% quarter-on-quarter to 2,286 thousand boe per day. The increase was driven by the development of gas projects.
Liquid hydrocarbons
Starting January 2017 the Group's oil production volume and dynamics are mainly defined by the external limitations of Russian companies' production volumes. In 2017 our liquids production excluding West Qurna-2 project was 645.8 million barrels, including 162.0 million barrels produced in the fourth quarter of 2017.
In 2017 oil production in the Caspian Sea increased to 5.5 million tonnes, which is almost 2.5 times higher year-on-year. The growth was due to the V. Filanovsky field that produced 4.6 million tonnes in 2017.
Active development of high viscosity oil projects continued in Timan-Pechora. Production at Yaregskoe field and Permian layer of Usinskoe field increased by 18.5% and 6.7% year-on-year, respectively.
Successful development of Pyakyakhinskoe field led to an increase in crude oil and gas condensate production at the field to 1.5 million tonnes in 2017.
Gas
In the fourth quarter of 2017 the LUKOIL Group's gas production increased by 12.9% quarter-on-quarter to 8.2 billion cubic meters. As a result, in 2017 production increased by 15.8% year-on-year to a record level of 28.9 billion cubic meters.
LUKOIL had achieved significant progress in Uzbekistan gas projects development. In 2017 production at Kandym and Gissar projects increased by 43.9% year-on-year to 8.1 billion cubic meters. The growth was driven by the launch of new gas treatment facilities.
Gas production growth in Russia was mainly attributable to the launch of gas facilities at Pyakyakhinskoe field in January, 2017.
Refined products
Refinery output at the LUKOIL Group's refineries in 2017 increased by 1.8% year-on-year and amounted to 63.5 million tonnes of refined products, including 16.3 million tonnes in the fourth quarter of 2017.
In 2017 throughput volumes at our refineries in Russia increased by 3.2% year-on-year primarily due to Volgograd refinery upgrade, as well as planned maintenance works at refineries in Nizhny Novgorod and Volgograd in 2016. There was a significant improvement in the product slate at our Russian refineries due to the reaching design parameters of the new conversion facilities. In particular, in 2017 production of the fuel oil and vacuum gasoil at Russian refineries decreased by 33% year-on-year, which increased light products yield by 6 p.p. to 69%. The improvement in the production efficiency of our Russian refineries was also attributable to the optimization of capacity utilization, including the cross-supplies of dark products and the change of feedstock mix.
-----
Earlier:
2017, December, 15, 12:50:00
LUKOIL - The plan is based on the conservative $50 per barrel oil price scenario. Sustainable hydrocarbon production growth is planned in the Upstream business segment along with the growth in the share of high-margin projects in the overall production. In the Downstream business segment, the focus is on the improvement of operating efficiency and selective investment projects targeted at the enhancement of product slate.
|
2017, December, 4, 22:35:00
LUKOIL - For the first nine months of 2017 profit attributable to PJSC LUKOIL shareholders was 298.3 bln RUB, up 86.2% year-on-year. In the third quarter of 2017 profit decreased by 29.8% quarter-on-quarter to 97.3 bln RUB.
|
2017, August, 29, 18:00:00
For the first six months of 2017, profit attributable to PJSC LUKOIL shareholders was 201.0 bln RUB, up 90.7% year-on-year. In the second quarter of 2017 profit increased by 122.5% quarter-on-quarter to 138.7 bln RUB.
|
2017, May, 31, 17:40:00
Iran has so far signed memoranda of understanding (MoUs) with four Russian companies for developing its oil and gas fields: Lukoil for Ab Teymour and Mansouri fields, Zarubezhneft for Aban and West Paydar fields, Tatneft for Dehloran and Shadegan fields and Gazprom for Cheshmeh Khosh and Changouleh fields.
|
2017, May, 30, 20:30:00
In the first quarter of 2017, profit attributable to PJSC LUKOIL shareholders was 62.3 bln RUB, up 33.7% and 45.5% quarter-on-quarter and year-on-year, respectively. Profit was significantly impacted by non-cash foreign exchange loss. Excluding this item, profit attributable to PJSC LUKOIL shareholders amounted to 97.1 bln RUB, a 22.7% increase year-on-year.
|
2017, March, 31, 18:25:00
In the fourth quarter of 2016, profit attributable to our shareholders was 46.6 bln RUB, down 15.0% quarter-on-quarter. For the full year 2016, profit decreased by 29.0% and amounted to 206.8 bln RUB.
|
2017, March, 3, 18:30:00
The LUKOIL Group oil production for the fourth quarter and twelve months of 2016 was 22.7 and 92.0 million tonnes, respectively. Production for the fourth quarter excluding compensation crude oil from West Qurna-2 project in Iraq increased by 2.5% compared to the third quarter of 2016.
|