ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ РОСНЕФТИ 81 МЛРД. РУБ.
РОСНЕФТЬ - ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА I КВ. 2018 Г.
- РОСТ ВЫРУЧКИ ЗА 1 КВ. 2018 Г. НА 22%, ДО 1,72 ТРЛН РУБ.
- УВЕЛИЧЕНИЕ EBITDA ЗА 1 КВ. 2018 Г. НА 15,6% ДО 385 МЛРД РУБ.
- РОСТ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ БОЛЕЕ ЧЕМ В 7 РАЗ ДО 81 МЛРД РУБ.
- ЗНАЧИТЕЛЬНОЕ УЛУЧШЕНИЕ СВОБОДНОГО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА ДО 142 МЛРД РУБ.
- СОКРАЩЕНИЕ УРОВНЯ КРАТКОСРОЧНЫХ ФИНАНСОВЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ НА 49%
Консолидированные финансовые результаты по МСФО за I кв. 2018 г.
|
|
I кв.
2018
|
IV кв.
2017
|
изм.,
%
|
I кв.
2018
|
I кв.
2017
|
изм.,
%
|
|
Финансовые результаты
|
млрд руб. (за исключением %)
|
|
Выручка от реализации и доход от ассоциированных и совместных предприятий
|
1 722
|
1 709
|
0,8%
|
1 722
|
1 410
|
22,1%
|
|
EBITDA
|
385
|
393
|
(2,0)%
|
385
|
333
|
15,6%
|
|
Маржа EBITDA
|
21,9%
|
22,4%
|
(0,5) п.п.
|
21,9%
|
22,8%
|
(0,9) п.п.
|
|
Чистая прибыль, относящаяся к акционерам Роснефти
|
81
|
100
|
(19,0)%
|
81
|
111
|
>100%
|
|
Маржа чистой прибыли
|
4,7%
|
5,9%
|
(1,2) п.п.
|
4,7%
|
0,8%
|
3,9 п.п.
|
|
Капитальные затраты
|
223
|
292
|
(23,6)%
|
223
|
192
|
16,1%
|
|
Свободный денежный поток (руб. экв.)2
|
142
|
44
|
>100%
|
142
|
101
|
40,6%
|
|
Операционные затраты, руб./б.н.э.
|
185
|
199
|
(7,0)%
|
185
|
168
|
10,1%
|
|
|
млрд долл.3 (за исключением %)
|
|
Выручка от реализации и доход от ассоциированных и совместных предприятий
|
30,9
|
30,1
|
2,7%
|
30,9
|
24,8
|
24,6%
|
|
EBITDA
|
6,8
|
6,7
|
1,5%
|
6,8
|
5,7
|
19,3%
|
|
Чистая прибыль, относящаяся к акционерам Роснефти
|
1,5
|
1,8
|
(16,7)%
|
1,5
|
0,2
|
>100%
|
|
Капитальные затраты
|
3,9
|
5,0
|
(22,0)%
|
3,9
|
3,3
|
18,2%
|
|
Свободный денежный поток
|
2,5
|
0,7
|
>100%
|
2,5
|
1,6
|
56,3%
|
|
Операционные затраты, долл./б.н.э.
|
3,3
|
3,4
|
(2,9)%
|
3,3
|
2,9
|
13,8%
|
|
Справочно
|
|
|
|
|
|
|
|
Средняя цена Urals, долл. США/барр.
|
65,2
|
60,5
|
7,8%
|
65,2
|
52,3
|
24,8%
|
|
Средняя цена Urals, тыс. руб./барр.
|
3,71
|
3,53
|
5,0%
|
3,71
|
3,07
|
20,7%
|
1 Чистая прибыль за 1 кв. 2017 г. уточнена в связи с квартальной аллокацией оценки финальной справедливой стоимости Башнефти в 2017 г.
2 В расчет включены проценты за пользование денежными средствами, полученными по долгосрочным договорам поставки нефти и нефтепродуктов. Пересмотрены данные 1 кв. 2017 г.
3 Для пересчета использованы среднемесячные курсы ЦБ РФ.
Комментируя результаты I кв. 2018 г., Председатель Правления и Главный исполнительный директор ПАО «НК «Роснефть» И.И. Сечин сказал:
«В I кв. 2018 г. Компания продемонстрировала существенное улучшение финансовых результатов, что особенно наглядно подтверждает динамика свободного денежного потока, который достиг 142 млрд руб., или 2,5 млрд долл. по итогам отчетного периода. В этом году Компания уже сократила уровень краткосрочных финансовых обязательств на 49%, значительно улучшив структуру долгового портфеля. Во втором квартале 2018 года Компания представила Совету директоров комплекс дополнительных инициатив по повышению инвестиционной привлекательности. В настоящее время Компания приступила к их плановой реализации, что приведет к положительным результатам в ближайшие кварталы. С учетом этой работы, а также относительно благоприятной рыночной конъюнктуры мы ожидаем дальнейшего снижения долга Компании и увеличения отдачи для акционеров».
Финансовые показатели
Выручка от реализации и доход от ассоциированных и совместных предприятий
В I кв. 2018 г. выручка cоставила 1 722 млрд руб. (30,9 млрд долл. США), увеличившись на 0,8% по отношению к IV кв. 2017 г., и на 22,1% к I кв. 2017 г., в условиях роста цен на нефть и оптимизации каналов сбыта на фоне сохраняющихся ограничений по добыче в рамках соглашения ОПЕК+.
EBITDA
Показатель EBITDA составил в I кв. 2018 г. 385 млрд руб. (6,8 млрд долл. США), практически не изменившись по отношению к предыдущему кварталу и увеличившись по отношению к аналогичному периоду прошлого года на 15,6%. В условиях благоприятной ценовой конъюнктуры на финансовые результаты I кв. 2018 г. повлияло снижение позитивного эффекта временного лага в установлении экспортных пошлин.
Удельные операционные затраты в I кв. 2018 г. составили 185 руб. на б.н.э. (3,3 долл. на б.н.э.) в сравнении с 199 руб. на б.н.э (3,4 долл. на б.н.э.) в IV кв. 2017 г., динамика обусловлена снижением тарифов на электроэнергию, сезонным сокращением геолого-технических мероприятий, работ по ремонту и обслуживанию трубопроводов и нефтепромыслового оборудования, а также соответствующим снижением потребления материалов и расходов на оплату труда производственного персонала.
Чистая прибыль акционеров Компании
Чистая прибыль, относящаяся к акционерам Компании, по итогам I кв. 2018 г. составила 81 млрд руб., увеличившись к I кв. 2017 г. более чем в 7 раз, благодаря росту операционной прибыли, а также снижению колебаний курсовых разниц. Снижение показателя по отношению к предыдущему кварталу связано с признанием в IV кв. 2017 г. значительной единовременной прибыли.
Капитальные затраты
Капитальные затраты в I кв. 2018 г. составили 223 млрд руб. (3,9 млрд долл. CША). Рост по отношению к I кв. 2017 г. обусловлен высокой активностью, в соответствии с утвержденным Бизнес-планом, на проектах Блока «Разведки и Добычи», включая капитальные вложения по проектам Конданефть и Зохр.
Свободный денежный поток
Cвободный денежный поток в I кв. 2018 г. улучшился до 142 млрд руб. (2,5 млрд долл. США), что в 3 раза больше по сравнению с IV кв. 2017 г. Существенный рост свободного денежного потока обусловлен снижением капитальных затрат и оборотного капитала.
Финансовая устойчивость
Общий объем погашений финансовых обязательств Компанией в I кв. 2018г. составил 1 027 млрд. руб., включая выплаченные проценты. Краткосрочные финансовые обязательства Компании сократились за I кв. на 49% за счет их рефинансирования долгосрочными заемными инструментами и планового погашения.
Дивиденды
25 апреля 2018 г. Совет директоров рекомендовал к выплате итоговый дивиденд за 2017 г. в размере 6,65 руб. на акцию. После утверждения данной рекомендации на Годовом собрании акционеров и с учетом промежуточных дивидендов за 1 полугодие 2017 г. суммарный дивиденд по итогам 2017 г. составит 10,48 руб. на акцию, что соответствует новому коэффициенту выплат в размере 50% чистой прибыли по МСФО.
-----
Раньше:
2018, May, 7, 08:20:00
РОСНЕФТЬ - Компания не имеет отношения к изменению холдинговой структуры консорциума Glencore-QIA, но, в то же время, «Роснефть» поддерживает решение своих акционеров о переходе на прямое владение акциями, динамика стоимости которых (с 15%-м ростом в долларовом выражении) показала эффективность вложений QIA и Glencore в рамках недавней приватизационной сделки.
|
2018, March, 28, 10:55:00
РОСНЕФТЬ - Комментируя соглашение, Игорь Сечин заявил: «Россия и Катар инвестируют в экономику будущего – экономику знаний. Как отметил Президент Российской Федерации «сегодня важнейшим конкурентным преимуществом являются знания, технологии и компетенции. Это ключ к настоящему прорыву, к повышению качества жизни».
|
2018, March, 21, 12:10:00
РОСНЕФТЬ - Чистая прибыль, относящаяся к акционерам Компании, по итогам IV кв. 2017 г. составила 100 млрд руб., увеличившись более чем в 2 раза квартал к кварталу. По итогам 2017 г. показатель достиг 222 млрд руб., что превышает уровень 2016 г. на 27,6%.
|
2018, March, 11, 11:05:00
РОСНЕФТЬ - Essar Oil Limited (EOL), 49,13% владельцем которой является ПАО «НК «Роснефть», с марта 2017 года расширила розничную сеть под брендом Essar на 20% до 4200 АЗС.
|
2018, March, 4, 11:20:00
РОСНЕФТЬ - Указанные решения по выходу из некоторых проектов, подпадающих под действие вновь введенных США законодательных ограничений, приняты компанией ExxonMobil, несмотря на успешное их развитие, в строгом соответствии с позицией американского регулятора, изменившего модель сотрудничества по этим проектам.
|
2017, November, 20, 09:30:00
ПАО «НК «Роснефть» в составе Консорциума «Сахалин-1» успешно завершила бурение с платформы «Орлан» на месторождении Чайво в Охотском море самой протяженной скважины в мире. Длина скважины с горизонтальным окончанием составляет 15000 м, что на сегодняшний день является мировым рекордом. Скважина относится к категории сверхсложных, индекс сложности по DDI (Directional drilling index) составляет 8,0 пунктов, отход от вертикали составляет 14 129 м.
|
2017, November, 15, 15:00:00
ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА III КВ. И 9 МЕС. 2017 Г.: - РОСТ ВЫРУЧКИ ЗА 9 МЕС. 2017 Г. НА 22,9% В РУБЛЕВОМ И НА 43,7% В ДОЛЛАРОВОМ ВЫРАЖЕНИИ - EBITDA ЗА 9 МЕС. 2017 Г. ПРЕВЫСИЛА 1 ТРЛН РУБ., УВЕЛИЧИВШИСЬ НА 10,6% ГОД К ГОДУ - УЛУЧШЕНИЕ МАРЖИ EBITDA В III КВ. 2017 Г. - УСПЕШНОЕ СВОЕВРЕМЕННОЕ ЗАВЕРШЕНИЕ СТРАТЕГИЧЕСКИХ СДЕЛОК С ПОТЕНЦИАЛОМ ОПЕРЕЖАЮЩЕГО РОСТА АКЦИОНЕРНОЙ СТОИМОСТИ - УТВЕРЖДЕНИЕ ПЕРВЫХ ПРОМЕЖУТОЧНЫХ ДИВИДЕНДОВ С НОВЫМ КОЭФФИЦИЕНТОМ ВЫПЛАТ НА УРОВНЕ 50% ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ПО МСФО
|
ROSNEFT NET INCOME RUB 81 BLN
ROSNEFT - Financial results for 1Q 2018
- Revenue growth by 22% to RUB 1.72 trln in 1Q 2018
- EBITDA increase by 15.6% up to RUB 385 bln in 1Q 2018
- Net income jumps by more than by 7 times to RUB 81 bln
- Considerable improvement in free cash flow to RUB 142 bln
- Short-term financial liabilities cut by 49%
Consolidated IFRS financial results for 1Q 2018:
|
|
1Q
2018
|
4Q
2017
|
Change,
%
|
1Q
2018
|
1Q
2017
|
Change,
%
|
|
Financial results
|
RUB bln (except %)
|
|
Revenues and equity share in profits of associates and joint ventures
|
1,722
|
1,709
|
0.8%
|
1,722
|
1,410
|
22.1%
|
|
EBITDA
|
385
|
393
|
(2.0)%
|
385
|
333
|
15.6%
|
|
EBITDA margin
|
21.9%
|
22.4%
|
(0.5) p.p.
|
21.9%
|
22.8%
|
(0.9) p.p.
|
|
Net income attributable to Rosneft shareholders
|
81
|
100
|
(19.0)%
|
81
|
111
|
>100%
|
|
Net income margin
|
4.7%
|
5.9%
|
(1.2) p.p.
|
4.7%
|
0.8%
|
3.9 p.p.
|
|
Capital expenditures
|
223
|
292
|
(23.6)%
|
223
|
192
|
16.1%
|
|
Free cash flow (RUB equivalent)2
|
142
|
44
|
>100%
|
142
|
101
|
40.6%
|
|
Upstream operating expenses RUB/boe
|
185
|
199
|
(7.0)%
|
185
|
168
|
10.1%
|
|
|
USD bln3 (except %)
|
|
Revenues and equity share in profits of associates and joint ventures
|
30.9
|
30.1
|
2.7%
|
30.9
|
24.8
|
24.6%
|
|
EBITDA
|
6.8
|
6.7
|
1.5%
|
6.8
|
5.7
|
19.3%
|
|
Net income attributable to Rosneft shareholders
|
1.5
|
1.8
|
(16.7)%
|
1.5
|
0.2
|
>100%
|
|
Capital expenditures
|
3.9
|
5.0
|
(22.0)%
|
3.9
|
3.3
|
18.2%
|
|
Free cash flow
|
2.5
|
0.7
|
>100%
|
2.5
|
1.6
|
56.3%
|
|
Upstream operating expenses USD/boe
|
3.3
|
3.4
|
(2.9)%
|
3.3
|
2.9
|
13.8%
|
|
For reference
|
|
|
|
|
|
|
|
Average Urals price, USD per bbl
|
65.2
|
60.5
|
7.8%
|
65.2
|
52.3
|
24.8%
|
|
Average Urals price, th. RUB per bbl
|
3.71
|
3.53
|
5.0%
|
3.71
|
3.07
|
20.7%
|
1 Net income for 1Q 2017 is adjusted due to quarterly allocation of the final purchase price of Bashneft assets in 2017.
2The calculation includes interest expense on the prepayments on the long-term oil and petroleum products supply agreements. Revised data in the first quarter of 2017.
3Calculated using average monthly Central Bank of Russia exchange rates for the reporting period.
Commenting the results for 1Q 2018, Rosneft Chairman of the Management Board and Chief Executive Officer Igor Sechin said:
"The Company demonstrated a significant improvement in 1Q 2018 financial results illustrated by free cash flow recovering to RUB 142 bln, or USD 2.5 bln, first of all. The Company cut the level of short-term financial liabilities by 49% this year, substantially improving the debt portfolio structure. Taking into account additional initiatives focused on shareholder value creation and also relatively favorable market conditions we expect further reduction in liabilities and improvement in the shareholder returns."
Financial performance
Revenues and equity share in profits of associates and joint ventures
1Q 2018 revenue was up to RUB 1,722 bln (USD 30.9 bln), or by 0.8% QoQ, and by 22.1% to 1Q 2017, on the back of higher crude oil prices and optimization in sales channels despite the remaining constraints in production within the OPEC+ Agreement.
EBITDA
1Q 2018 EBITDA amounted to RUB 385 bln (USD 6.8 bln), remaining almost unchanged QoQ and rising by 15.6% to 1Q 2017. In favorable market environment the 1Q 2018 financial results were negatively impacted by an export duty lag.
Lifting costs were at 185 RUB/boe (or 3.3 USD/boe) in 1Q 2018 compared to 199 RUB/boe (or 3.4 USD/boe) in 4Q 2017. The improvement in operating costs was driven by lower energy expenses, seasonal cut in workovers and maintenance of pipelines and oil equipment and also corresponding decrease in consumption of materials and wages.
Net income attributable to Rosneft shareholders
Net income attributable to Rosneft shareholders reached RUB 81 bln in 1Q 2018, more than 7 times higher YoY thanks to the operating income growth and lower FX items. Decrease in the net income compared to the previous quarter is mainly caused by the recognition of the one-off income in 4Q 2017.
Capital expenditures
Capital expenditures were at RUB 223 bln (USD 3.9 bln) in 1Q 2018. The growth in comparison with 1Q 2017 is driven by high activity, according to approved business-plan, in the upstream projects, including capital investments in Kondaneft and Zohr.
Free cash flow
1Q 2018 free cash flow improved considerably to RUB 142 bln (USD 2.5 bln), or 3 times higher vs. 4Q 2017. The growth in free cash flow is mainly driven by lower capital expenditures and working capital.
Financial sustainability
The Company repaid RUB 1,027 bln (including interests) of financial liabilities in 1Q 2018. The short-term financial liabilities decreased by 49% through refinancing with the long-term loans and the scheduled maturity.
Dividends
On 25 April 2018, the Board of Directors recommended the payment of the final dividend of 6.65 RUB per share for 2017. After being approved at the Annual Shareholders' Meeting and including semi-year dividends for 1H 2017 the final dividend amounts to 10.48 RUB per share which corresponds with 50% of IFRS net income payout.
-----
Earlier:
2018, May, 7, 08:20:00
REUTERS - Qatar is taking a nearly 19 percent stake in Rosneft (ROSN.MM), rescuing the Russian oil major from its stalled deal to sell a major stake to China’s CEFC.
|
2018, April, 25, 09:40:00
REUTERS - BP (BP.L) has a “very strong” partnership with Russian oil giant Rosneft (ROSN.MM) but will steer away from politics, Chief Executive Officer Bob Dudley said on Tuesday, as Moscow could face new western sanctions.
|
2018, April, 20, 09:15:00
REUTERS - Italian oil major Eni has no plans to pull out of its joint venture with Russia’s Rosneft despite escalating sanctions against Russia, the head of Eni said on Wednesday.
|
2018, March, 21, 12:10:00
ROSNEFT - Net income attributable to Rosneft shareholders reached RUB 100 bln in 4Q 2017, more than doubling QoQ. In 12M 2017 it amounted to RUB 222 bln, exceeding the 2016 level by 27.6%.
|
2018, March, 11, 11:05:00
ROSNEFT - Essar Oil Limited (EOL) owned by the Consortium of International Investors led by Rosneft, since March 2017 to date has expanded the retail network Essar-branded fuel stations by 20% reaching 4,200.
|
2018, March, 4, 11:20:00
ROSNEFT - The decisions of ExxonMobil to abandon certain projects that fall under the legislative limitations once again imposed by the US government despite their successful development fully comply with the position of the American regulator that changed the way we collaborate on these projects.
|
2017, November, 20, 09:30:00
Rosneft as a member of Sakhalin-1 Consortium successfully completed drilling of the world's longest well from Orlan platform at Chaivo field in the Sea of Okhotsk. The length of the well with horizontal completion is 15000 m which currently is a world record. This is a supercomplex well with DDI (Directional drilling index) of 8.0 and 14,129 m stepout.
|
Tags:
РОСНЕФТЬ,
РОССИЯ,
ROSNEFT,
RUSSIA
