RUS | ENG | All

Not registered yet?
Welcome!

Главная News 2017 November РОСНЕФТЬ: ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ НИЖЕ НА 3,9%

2017-11-15 15:00:00

РОСНЕФТЬ: ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ НИЖЕ НА 3,9%

Русский | English

РОСНЕФТЬ - ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА III КВ. И 9 МЕС. 2017 Г.

РОСТ ВЫРУЧКИ ЗА 9 МЕС. 2017 Г. НА 22,9% В РУБЛЕВОМ И НА 43,7% В ДОЛЛАРОВОМ ВЫРАЖЕНИИ
EBITDA ЗА 9 МЕС. 2017 Г. ПРЕВЫСИЛА 1 ТРЛН РУБ., УВЕЛИЧИВШИСЬ НА 10,6% ГОД К ГОДУ
УЛУЧШЕНИЕ МАРЖИ EBITDA В III КВ. 2017 Г.
УСПЕШНОЕ СВОЕВРЕМЕННОЕ ЗАВЕРШЕНИЕ СТРАТЕГИЧЕСКИХ СДЕЛОК С ПОТЕНЦИАЛОМ ОПЕРЕЖАЮЩЕГО РОСТА АКЦИОНЕРНОЙ СТОИМОСТИ
УТВЕРЖДЕНИЕ ПЕРВЫХ ПРОМЕЖУТОЧНЫХ ДИВИДЕНДОВ С НОВЫМ КОЭФФИЦИЕНТОМ ВЫПЛАТ НА УРОВНЕ 50% ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ПО МСФО

Консолидированные финансовые результаты по МСФО за III кв. и 9 мес. 2017 г.

	III кв. 2017	II кв. 2017	изм., %	9 М. 2017	9 М. 2016	изм., %
Финансовые результаты	млрд руб. (за исключением %)
Выручка от реализации и доход от ассоциированных и совместных предприятий	1 496	1 399	6,9%	4 305	3 503	22,9%
EBITDA	371	306	21,2%	1 010	913	10,6%
Маржа EBITDA	24,0%	21,2%	2,8 п.п.	22,7%	25,4%	(2,7) п.п.
Чистая прибыль, относящаяся к акционерам Роснефти	47	64¹	(26,6)%	122	127	(3,9)%
Маржа чистой прибыли	3,1%	4,6%	(1,5) п.п.	2,8%	3,6%	(0,8) п.п.
Капитальные затраты	223	215	3,7%	630	475	32,6%
Свободный денежный поток (руб. экв.)²	8	59	(86,4)%	185	344	(46,2)%
Операционные затраты, руб./б.н.э.	189	185	2,2%	173³	161	7,5%
	млрд долл.⁴ (за исключением %)
Выручка от реализации и доход от ассоциированных и совместных предприятий	26,2	25,3	3,6%	76,3	53,1	43,7%
EBITDA	6,3	5,3	18,9%	17,3	13,5	28,1%
Чистая прибыль, относящаяся к акционерам Роснефти	0,7	1,1	(36,4)%	2,0	2,0	-
Капитальные затраты	3,8	3,7	2,7%	10,8	7,0	54,3%
Свободный денежный поток	0,1	1,0	(90,0)%	3,1	5,1	(39,2)%
Операционные затраты, долл./б.н.э.	3,2	3,2	-	3,0³	2,4	25,0%
Справочно
Средняя цена Urals, долл. США/барр.	50,8	48,8	4,1%	50,6	40,0	26,5%
Средняя цена Urals, тыс. руб./барр.	3,0	2,79	7,5%	2,95	2,74	8,0%

_{¹ В отчетности за 9 мес. 2017 г. Компания отразила распределение справедливой стоимости приобретенных активов и обязательств «Башнефти» на дату приобретения. Эффект от пересчета амортизации за 9 мес. 2017 г. в связи с изменением стоимости основных средств был распределен поквартально. Ежеквартальный эффект в размере 4 млрд руб. был признан в пересмотренных результатах за II кв. и I кв. 2017 г.}
_{² В расчет включены проценты за пользование денежными средствами, полученными по долгосрочным договорам поставки нефти и нефтепродуктов.}
_{³ Исключены затраты по новым приобретенным активам «Башнефти» в октябре 2016 г.}
_{⁴ Для пересчета использованы среднемесячные курсы ЦБ РФ.}

Комментируя результаты III кв. и 9 мес. 2017 г., Председатель Правления и Главный исполнительный директор ПАО «НК «Роснефть» И.И. Сечин сказал:

«В III кв. 2017 г. Компания продолжила реализовывать ключевые добывающие проекты, развивать трейдинговые и сбытовые «хабы», что обеспечило рост выручки и EBITDA по итогам квартала с одним из лучших показателей в мировой нефтегазовой отрасли.

Одновременно Компания успешно и своевременно завершила приобретение ряда первоклассных стратегических активов. Фокус на расширении присутствия в ключевых регионах потребления энергоресурсов и на входе в новые первоклассные добывающие проекты позволит укрепить позиции Компании как лидирующего игрока на глобальных сырьевых рынках. Постепенное восстановление цен создает предпосылки для опережающего роста стоимости и докапитализации уже приобретенных бизнесов – внутренняя норма рентабельности данных проектов, включая осуществленные предоплаты, значительно превышает 20%. На примере активов Эргинского кластера в Западной Сибири – их приобретение в сегодняшних ценовых условиях было бы более, чем на 0,5 млрд долл. дороже при использовании текущих, а не июньских уровней цены нефти в финансовой модели – это высокая эффективность для наших акционеров. Только в результате повышения цен и уже реализованного объема синергий оценка стоимости приобретенных в последние два года активов выросла на сумму более 3 млрд долл. Компания завершает интеграцию новых активов и окончательную оценку их суммарного дополнительного синергетического эффекта, который по предварительным расчетам превысит 5 млрд долл. В дополнение к Башнефти, наибольшим потенциалом синергий обладает интеграция «Эссар» в периметр трейдингового бизнеса и международного товарооборота Компании, разработка газового месторождения Зохр, Эргинского кластера в Западной Сибири и другие проекты.

На фоне активного развития бизнеса показатели ликвидности сохраняются на уровне, обеспечивающем высокую устойчивость Компании. Более того, недавно завершенные сделки по привлечению международных партнеров в добычные проекты Компании наглядно продемонстрировали качество и потенциал докапитализации нашей ресурсной базы, что является дополнительным доказательством фундаментальной инвестиционной привлекательности Компании.

Мы будем продолжать работать на благо наших акционеров».

Финансовые показатели

Выручка от реализации и доход от ассоциированных и совместных предприятий

В III кв. 2017 г. выручка cоставила 1 496 млрд руб. (26,2 млрд долл. США). Рост показателя на 6,9% относительно II кв. 2017 г. связан с продолжающимся качественным повышением эффективности производственных процессов, оптимизацией структуры реализации при сохранении объемов и частично с положительной динамикой затрат по всему периметру деятельности Компании.

За 9 мес. 2017 г. выручка достигла 4 305 млрд руб., увеличившись год к году на 22,9% (76,3 млрд долл. США, увеличение на 43,7%) за счет интеграции активов, улучшения корзины реализации, расширения трейдинговой активности и некоторого положительного влияния макроэкономических показателей в последние недели периода.

EBITDA

Таким образом, в III кв. 2017 г. показатель EBITDA вырос на 21,2% до 371 млрд руб. (6,3 млрд долл. США).

Увеличение объемов реализации, эффективный контроль над затратами, а также синергетические эффекты от интеграции новых активов выступили наиболее значимыми позитивными факторами для показателя EBITDA за 9 мес. 2017 г., который составил 1 010 млрд руб. (17,3 млрд долл. США). Так, оценочный синергетический эффект, реализованный Компанией за счет приобретения Башнефти, уже превысил 40 млрд руб., превзойдя изначальные ожидания.

Рост EBITDA за 9 мес. 2017 г. составил 10,6% (+28,1% в долларовом эквиваленте), несмотря на опережающее повышение акцизов, тарифов (+3,5–4,0% в части трубопроводного транспорта за 9 месяцев 2017 г.) в сравнении с резким замедлением инфляционных показателей.

Вместе с этим, перерабатывающий бизнес Компании в условиях, определенных реализацией Большого налогового маневра и с учетом регулирования внутреннего рынка, продолжил оказывать значительное давление на финансовые показатели Компании.

В соответствии с предписаниями ФАС, Компания также продолжила обеспечивать ценовую стабильность на сети собственных АЗС. Сегодня Компания продолжает оставаться лидером по ценовой политике на российском розничном рынке.

Маржа EBITDA в III кв. 2017 г. увеличилась на 2,8 п.п. до 24,0%, при этом маржа EBITDA за 9 мес. 2017 г. улучшилась до 22,7% по сравнению с данным показателем за 1 пол. 2017 г. на уровне 22,0%.

Чистая прибыль акционеров Компании

Чистая прибыль, относящаяся к акционерам Компании, по итогам III кв. 2017 г. составила 47 млрд руб., а по итогам 9 мес. 2017 г. - 122 млрд руб.

В результате воздействия международных и национальных финансовых регуляторов, приводящего к приоритетности замещения валютных заимствований рублевыми обязательствами в связи с санкционными ограничениями, доля валютных обязательств в общем долге снизилась за 9 месяцев 2017 года на 15п.п. При этом, средняя ключевая ставка в РФ за 9 мес. 2017 г. составила 9,43%. В условиях резкого замедления инфляции это привело к материальному росту реальных процентных ставок в сравнении со стоимостью долгового финансирования сравнимых мировых нефтегазовых компаний, что отражено в отчетности Компании.

Капитальные затраты

С учетом большого числа перспективных добычных проектов, планируемых к запуску в 2017-2018 гг., и запланированного на первое полугодие 2018 г. завершения существующих договоренностей «ОПЕК+», капитальные затраты в III кв. 2017 г. составили 223 млрд руб. (3,8 млрд долл. CША). Объем капитальных затрат по итогам 9 мес. 2017 г. достиг 630 млрд руб., увеличившись на 32,6% год к году. Плановое увеличение связано с программой капитального строительства по ключевым проектам блока «Разведка и добыча» - Тагул, Роспан, Таас-Юрях и Русское, и приобретением эффективных стратегических активов.

Свободный денежный поток

С учетом инвестиций в развитие отдельных проектов, осуществляемых Компанией, свободный денежный поток в III кв. 2017 г. сохранился положительным, и за 9 мес. 2017 г. cоставил 185 млрд руб. (3,1 млрд долл. США). В сложившихся рыночных условиях Компания планирует стабильно положительный свободный денежный поток с учетом ценовых колебаний и увеличения масштабов производства, сохраняя достаточный уровень ликвидности для покрытия финансовых обязательств и обеспечения дивидендных выплат на уровне 50% от чистой прибыли по МСФО с целевой периодичностью не менее двух раз в год.

Дивиденды

В соответствии с решением годового общего собрания акционеров Компания в III кв. 2017 г. выплатила 63 млрд руб. в виде дивидендов акционерам по итогам работы в 2016 г.

В ходе состоявшегося 29 сентября внеочередного общего собрания акционеров Компании было принято решение о выплате первых промежуточных (по результатам I пол. 2017 г.) дивидендов в размере 40,6 млрд руб.

-----

Раньше:

2017, October, 20, 12:15:00

РОСНЕФТЬ В КУРДИСТАНЕ

Доля Обществ Группы ПАО «НК «Роснефть» в СРП составит 80 %, сумма платежей за вхождение в проект и за приобретение геологической информации по каждому из пяти блоков варьируется от 40 млн. долл. США до 110 млн. долл. США и в общей сложности может составить до 400 млн. долл. США.

Русский | English

2017, October, 13, 12:35:00

СДЕЛКА ENI И РОСНЕФТИ

ПАО «НК «Роснефть» закрыло сделку по приобретению у итальянской Eni S.p.A 30% в концессионном соглашении на разработку месторождения Zohr - крупнейшего газового месторождения в Средиземном море.

Русский | English

2017, October, 2, 14:35:00

ШРЁДЕР - ПРЕДСЕДАТЕЛЬ РОСНЕФТИ

По итогам заседания Совета директоров, состоявшегося 29.09.2017, его Председателем избран Герхард Шрёдер.

Русский | English

2017, August, 24, 14:10:00

РОСНЕФТЬ КУПИЛА ESSAR

«Роснефть» успешно закрыла стратегическую сделку по приобретению 49% Essar Oil Limited

Русский | English

2017, August, 17, 15:00:00

РОСНЕФТЬ: БОЛЬШЕ НА 423%

РОСТ EBITDA ЗА I ПОЛ. НА 2,9% ГОД К ГОДУ ДО 639 МЛРД РУБ. РОСТ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ БОЛЕЕ ЧЕМ В 5 РАЗ КВАРТАЛ К КВАРТАЛУ СТАБИЛЬНО ПОЛОЖИТЕЛЬНЫЙ СВОБОДНЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК C ПОТЕНЦИАЛОМ УВЕЛИЧЕНИЯ ПО МЕРЕ ЗАПУСКА КЛЮЧЕВЫХ СТРАТЕГИЧЕСКИХ ПРОЕКТОВ

Русский | English

2017, June, 30, 08:40:00

СДЕЛКА РОСНЕФТИ И BEIJING GAS

ПАО «НК «Роснефть» и Beijing Gas Group Company Limited (далее «Beijing Gas») закрыли сделку купли-продажи 20% акций ПАО «Верхнечонскнефтегаз» (дочернее общество ПАО «НК «Роснефть»). Цена приобретённой 20% доли составила около 1,1 млрд долл.

Русский | English

2017, May, 11, 18:02:00

РОСНЕФТЬ: ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ 13 МЛРД. РУБ.

Чистая прибыль, относящаяся к акционерам Компании, по итогам 1 кв. 2017 г. составила 13 млрд руб. (+8,3% к скорректированной чистой прибыли 1 кв. 2016 г.) при значительном негативном влиянии курсовых разниц от укрепления курса рубля.

Русский | English

ROSNEFT NET INCOME DOWN 3.9%

Русский | English

ROSNEFT - Financial results for 3Q 2017 and 9М 2017

9M 2017 revenue growth by 22.9% in RUB terms and by 43.7% in USD terms YoY
9M 2017 EBITDA exceeded RUB 1 trln, growth by 10.6% YoY
3Q 2017 EBITDA margin improvement
Successful timely close of strategic deals with potential breakthrough growth in shareholder value
Approval of the first interim dividend with 50% payout ratio of net income under IFRS

Consolidated IFRS financial results for 3Q 2017 and 9M 2017:

	3Q 2017	2Q 2017	Change, %	9M 2017	9M 2016	Change, %
Financial results	RUB bln (except %)
Revenues and equity share in profits of associates and joint ventures	1,496	1,399	6.9%	4,305	3,503	22.9%
EBITDA	371	306	21.2%	1,010	913	10.6%
EBITDA margin	24.0%	21.2%	2.8 p.p.	22.7%	25.4%	(2.7) p.p.
Net income attributable to Rosneft shareholders	47	64¹	(26.6) %	122	127	(3.9)%
Net income margin	3.1%	4.6%	(1.5) p.p.	2.8%	3,6%	(0,8) p.p.
Capital expenditures	223	215	3.7%	630	475	32.6%
Free cash flow (RUB equivalent)²	8	59	(86.4)%	185	344	(46.2)%
Upstream operating expenses RUB/boe	189	185	2.2%	173³	161	7.5%
	USD bln⁴ (except %)
Revenues and equity share in profits of associates and joint ventures	26.2	25.3	3.6%	76.3	53.1	43.7%
EBITDA	6.3	5.3	18.9%	17.3	13.5	28.1%
Net income attributable to Rosneft shareholders	0.7	1.1	(36.4)%	2.0	2.0	-
Capital expenditures	3.8	3.7	2.7%	10.8	7.0	54.3%
Free cash flow	0.1	1.0	(90.0)%	3.1	5.1	(39.2)%
Upstream operating expenses USD/boe	3.2	3.2	-	3.0³	2.4	25.0%
For reference
Average Urals price, USD per bbl	50.8	48.8	4.1%	50.6	40.0	26.5%
Average Urals price, th. RUB per bbl	3.00	2.79	7.5%	2.95	2.74	8.0%

_{¹In the financial statements for the 9 months of 2017 the Company recognized the allocation of the purchase price of the fair value of Bashneft assets acquired and liabilities assumed as of the acquisition date. The impact on depreciation due to the re-assessment of the value of fixed assets was recognized quarterly in the 9 months of 2017. Quarterly impact of RUB 4 billion was recognized in the revised results of 2Q 2017 and 1Q 2017, respectively.}
_{² Calculation includes interest expense on the prepayment on long-term oil and petroleum products supply agreements.}
_{³ Excluding the expenses of Bashneft assets acquired in October 2016.}
_{⁴ Calculated using average monthly Central Bank of Russia exchange rates for the reporting period.}

Commenting the results for 3Q 2017 and 9M 2017, Rosneft Chairman of the Management Board and Chief Executive Officer Igor Sechin said:

"In 3Q 2017 the Company continued executing the key upstream projects, developing the trading and commercial "hubs" that ensured the revenue and EBITDA growth in the quarter, achieving one of the best performance in the industry.

At the same time the Company successfully and timely completed the acquisition of a number of the key strategic assets. The focus on expanding the presence in the key energy consuming regions and on entering new first-class upstream projects will strengthen the Company's position as a leader on the global commodity markets. Gradual oil price recovery lays the groundwork for an advanced growth in their value and a substantial increase in the capitalization of the acquired businesses – internal rate of return of these projects including the prepayments substantially exceeds 20%. As an example of the assets of the Erginsky block in the West Siberia, – their purchase at today's price would be at least USD 0.5 bln more expensive under current oil pricing vs. June levels in the financial model – this represents a highly efficient indicator for our shareholders. As a result of only price appreciation and already realized synergies the estimated value of the assets acquired over the last two years increased by more than USD 3 bln. The Company finalizes the integration of new assets and assessment of their additional synergy effect, which by preliminary estimates is in excess of USD 5 bln. In addition to Bashneft assets, the highest synergy potential is linked to the integration of "Essar" in the trading business and global Company's turnover, the development of the Zohr gas field and the Erginsky block in the West Siberia and other projects.

With intense business development the liquidity profile is maintained at the level that ensures high Company's stability. Furthermore, the deals which were completed recently with the participation of the global partners in the upstream projects proved the quality and the opportunity of additional capitalization of our resource base that provides supporting evidence of fundamental investment prospects of the Company.

We will continue our work for the benefit of our shareholders."

Financial performance

Revenues and equity share in profits of associates and joint ventures

In 3Q 2017 revenues amounted to RUB 1,496 bln (USD 26.2 bln). Revenues increased by 6.9% QoQ on the back of further quality improvement in the production process, optimization of the sales structure with stable sales volumes and partly positive costs' dynamics in the operating segment.

In 9M 2017 revenues amounted to RUB 4,305 bln, rising by 22.9% YoY (76.3 bln in USD terms, increase by 43.7%) thanks to the integration of new assets, improvements in the sales mix, expanding trading activity and some positive implications from macro-economic indicators during the last weeks of the period.

EBITDA

Thus, in 3Q 2017 EBITDA increased by 21.2% QoQ up to RUB 371 bln (USD 6.3 bln).

Sales volumes increase, efficient cost control as well as synergies from the integration of new assets were the main positive factors boosting EBITDA in 9M 2017 that reached RUB 1,010 bln (USD 17.3 bln). In particular, the approximate synergy effect achieved by the Company as a result of Bashneft acquisition already exceeded expectations at RUB 40 bln.

Growth in 9M 2017 EBITDA was at 10.6% YoY (+28.1% in USD terms) despite the growth in excise taxes, tariffs (+3.5-4.0% in part of pipeline transportation in 9M 2017) compared to a sharp slowdown in the inflation rates.

At the same time, in conditions of Large tax maneuver and the local market regulations, refining business of the Company continued to put significant pressure on the financial performance of the Company.

In accordance with the requirements of FAS, the Company also continued to ensure the price stability at the gas filling stations. Currently the Company continues to keep leading position in pricing policy at the Russian retail market.

3Q 2017 EBITDA margin increased by 2.8 p.p. QoQ up to 24.0%, while 9M 2017 EBITDA margin improved up to 22.7% compared with 22.0% in 1H 2017.

Net income attributable to Rosneft shareholders

Net income attributable to Rosneft shareholders amounted to RUB 47 bln in 3Q 2017 and RUB 122 bln in 9M 2017.

With the pressure from the global and national financial regulators leading to the replacement of foreign currency borrowings by RUB obligations driven by the sanctions, the share of foreign currency liabilities in the gross debt decreased by 15 p.p. in 9M 2017. At the same time, the average reference rate was at 9.43% in Russia. In conditions of a sharp slowdown in inflation this resulted in significant growth in real interest rates compared to the average cost of funding of major peers, and was recognized in the financial statements of the Company.

Capital expenditures

Given the large number of prospective upstream projects planned for launching in 2017-2018 and the end of "OPEC+" Agreement planned in the first half of 2018, the capital expenditures increased to RUB 223 bln (USD 3.8 bln) in 3Q 2017. In 9M 2017 capital expenditures reached RUB 630 bln, rising by 32.6% YoY. The planned growth was driven mainly by the capital construction program at the key upstream projects – Tagul, Rospan, Taas-Yuryah and Russkoe, and the acquisition of efficient strategic assets.

Free cash flow

Taking into account the investments into development of the Company's certain projects, free cash flow remained positive in 3Q 2017, and amounted to RUB 185 bln (USD 3.1 bln) in 9M 2017. In current market environment the Company plans to focus on stable positive free cash flow generation considering the market price trends and the growth in the business scale while keeping adequate liquidity position to meet all the financial obligations and to ensure the dividend payments at 50% of the net income under IFRS at least twice a year.

Dividends payout

In accordance with the decision of the Annual General Shareholders' Meeting in 3Q 2017 the Company made the payment of the dividends at RUB 63 bln based on the results for 2016.

At Extraordinary General Shareholders' Meeting held on September, 29, the decision to make the interim dividend payment at RUB 40.6 bln (based on the results of 1H 2017) was made.

-----

Earlier:

2017, October, 20, 12:15:00

ROSNEFT IN KURDISTAN

The share of Rosneft Group Subsidiaries in PSA will be 80%, the amount of payments for the projects farm-in and geological information for each of five blocks ranges from 40 mln. USD to 110 mln. USD and may total to 400 mln.USD.

Русский | English

2017, October, 2, 14:35:00

SCHRÖDER IS THE CHAIRMAN OF ROSNEFT

Following the results of the Board of Directors meeting that took place on September 29, 2017, Gerhard Schröder was elected as the Chairman of the Board of Directors.

Русский | English

2017, September, 11, 12:35:00

CHINA BUYS ROSNEFT 14.16%, $9 BLN

CEFC China Energy is set to take a stake of almost $9bn in Russian state-controlled oil company Rosneft, in a major strengthening of energy ties between Beijing and Moscow as relations deteriorate with the west.

2017, August, 24, 14:10:00

ROSNEFT BOUGHT ESSAR

Rosneft Successfully Closes Strategic Deal for the Acquisition of 49% of Essar Oil Limited

Русский | English

2017, August, 17, 15:00:00

ROSNEFT UP TO 423%

EBITDA growth by 2.9% Y/Y to RUB 639 bln Over fivefold growth in net Income Q/Q Sustainably positive free cash flow with a growth potential on the back of the key strategic project development

Русский | English

2017, June, 30, 08:40:00

ROSNEFT & BEIJING GAS DEAL

Rosneft and Beijing Gas Group Company Limited ("Beijing Gas") closed the deal for sale and purchase of 20% shares in Verkhnechonskneftegaz (a Rosneft subsidiary). The price of purchased 20% stake amounted to around USD 1.1bln.

Русский | English

2016, November, 8, 18:50:00

ROSNEFT & BGC DEAL: $1.1 BLN

Rosneft and Beijing Gas Group Company Limited (hereinafter, "Beijing Gas") signed a Purchase and Sale Agreement and a Shareholder and Operating Agreement for the sale of a 20% stake in Verkhnechonskneftegaz (a Rosneft subsidiary) to the Chinese company, an Agreement on the Area of Mutual Interest in respect of the adjoining license areas and an Agreement on the cooperation in the gas business. The transaction execution agreement was signed in the presence of the Prime Minister of the Russian Government Dmitry Medvedev and Premier of the State Council of the People's Republic of China Li Keqiang by Rosneft Chief Executive Officer Igor Sechin and Beijing Gas Group Chairwoman of the Management Board Li Yalan.

Tags: ROSNEFT, РОСНЕФТЬ