РОСНЕФТЬ: БОЛЬШЕ НА 423%
РОСНЕФТЬ -
Консолидированные финансовые результаты по МСФО за II кв. и I пол. 2017 г.
|
II кв.
2017
|
I кв.
2017
|
изм.,
%
|
I пол.
2017
|
I пол.
2016
|
изм.,
%
|
Финансовые результаты
|
млрд руб. (за исключением %)
|
Выручка от реализации и доход от ассоциированных и совместных предприятий
|
1 399
|
1 410
|
(0,8)%
|
2 809
|
2 280
|
23,2%
|
EBITDA
|
306
|
333
|
(8,1)%
|
639
|
621
|
2,9%
|
Маржа EBITDA
|
21,2%
|
22,8%
|
(1,6) п.п.
|
22,0%
|
26,5%
|
(4,5) п.п.
|
Чистая прибыль, относящаяся к акционерам Роснефти
|
68
|
13
|
>100%
|
81
|
1011
|
(19,8)%
|
Маржа чистой прибыли
|
4,9%
|
0,9%
|
4,0 п.п.
|
2,9%
|
4,4%
|
(1,5) п.п.
|
Капитальные затраты
|
215
|
192
|
12,0%
|
407
|
308
|
32,1%
|
Свободный денежный поток (руб. экв.)
|
39
|
89
|
(56,2)%
|
128
|
193
|
(33,7)%
|
Операционные затраты, руб./б.н.э.
|
185
|
168
|
10,1%
|
1703
|
160
|
6,3%
|
|
млрд. долл2 (за исключением %)
|
Выручка от реализации и доход от ассоциированных и совместных предприятий
|
25,3
|
24,8
|
2,0%
|
50,1
|
33,7
|
48,7%
|
EBITDA
|
5,3
|
5,7
|
(7,0)%
|
11,0
|
9,0
|
22,2%
|
Чистая прибыль, относящаяся к акционерам Роснефти
|
1,2
|
0,2
|
>100%
|
1,4
|
1,6
|
(12,5)%
|
Капитальные затраты
|
3,7
|
3,3
|
12,1%
|
7,0
|
4,4
|
59,1%
|
Свободный денежный поток
|
0,7
|
1,4
|
(50,0)%
|
2,1
|
2,8
|
(25,0)%
|
Операционные затраты, долл./б.н.э.
|
3,2
|
2,9
|
10,3%
|
2,93
|
2,3
|
26,1%
|
Справочно
|
|
|
|
|
|
|
Средняя цена Urals, долл. США/барр.
|
48,8
|
52,3
|
(6,5)%
|
50,5
|
38,0
|
33,0%
|
Средняя цена Urals, тыс. руб./барр.
|
2,79
|
3,07
|
(9,2)%
|
2,93
|
2,67
|
9,8%
|
1В I кв. 2017 г. Компания завершила распределение справедливой стоимости приобретенных активов и обязательств общества, основной деятельностью которого является сдача недвижимости в операционную аренду. Эффект от финализации оценки составил 2 млрд руб. и был отражен в соответствии с МСФО в финансовом результате прошлого периода.
2Для пересчета использованы среднемесячные курсы ЦБ РФ.
3 Исключены затраты по новым приобретенным активам Башнефти в октябре 2016 г.
Комментируя результаты II кв. 2017 г. и I пол. 2017 г., Председатель Правления и Главный исполнительный директор ПАО «НК «Роснефть» И.И. Сечин сказал:
«Конъюнктура мирового рынка углеводородов остается нестабильной c сохранением высокой волатильности цен на нефть и нефтепродукты. В данных условиях, Компания продолжает планомерно работать над повышением эффективности операционной деятельности, в том числе за счет максимизации синергетического потенциала существующих активов, как на российском, так и международных рынках.
Средняя цена на нефть во II кв. текущего года снизилась на 9,2%, в рублевом выражении, что оказало значительное влияние на динамику основных финансовых показателей. На фоне негативной динамики нефтяных котировок показатель EBITDA во II кв. 2017 г. сократился на 8,1% квартал к кварталу. При этом свободный денежный поток продолжает оставаться положительным, что явно выделяет Компанию из числа глобальных конкурентов.
Стоит отметить, что чистая прибыль за отчетный квартал выросла более чем в 5 раз по сравнению с уровнем I кв. 2017 г. Таким образом, чистая прибыль акционеров за I пол. 2017 г. составила 81 млрд. руб.».
Финансовые показатели
Выручка от реализации и доход от ассоциированных и совместных предприятий
Во II кв. 2017 г. выручка cоставила 1 399 млрд руб. (25,3 млрд долл. США). Показатель практически сохранился на уровне I кв. 2017 г. Негативное влияние снижения цены на нефть было компенсировано увеличением объемов реализации нефти (+15,7% квартал к кварталу).
Выручка за I пол. 2017 составила 2 809 млрд руб., увеличившись год к году на 23,2%. В долларовом выражении данный показатель (50,1 млрд долл. США) вырос практически в полтора раза год к году. Увеличение выручки обусловлено ростом объемов реализации и повышением цен на нефть (+33% в долл. эквиваленте), а также изменением структуры реализации.
EBITDA
Во II кв. 2017 г. показатель EBITDA cоставил 306 млрд руб. (5,3 млрд долл. США). Снижение квартал к кварталу (-8,1%) было связано со снижением цен на нефть в рублевом выражении (-9,2%). Негативная ценовая динамика была частично компенсирована синергетическим эффектом от приобретенных активов и контролем над общехозяйственными затратами.
EBITDA за I пол. 2017 г. составила 639 млрд руб. (11,0 млрд долл. США), что превышает аналогичный показатель прошлого года на 2,9%, несмотря на рост тарифов на электроэнергию и увеличение объемов нефтепромысловых работ. В долларовом эквиваленте рост показателя составил 22,2% год к году.
Маржа EBITDA за I пол. 2017 г. составила 22,0%, что ниже показателя за аналогичный период 2016 г. на 4,5 п.п. В основном, снижение было обусловлено негативным влиянием налогового маневра, эффектом лага по экспортным пошлинам на фоне незначительного роста объемов реализации нефти, а также ростом налоговой нагрузки при повышении цен на нефть.
Чистая прибыль акционеров Компании
Чистая прибыль, относящаяся к акционерам Компании, по итогам II кв. 2017 г. составила 68 млрд руб. Показатель вырос более, чем в 5 раз к уровню I кв. 2017 г.
Чистая прибыль, относящаяся к акционерам Компании, за I пол. 2017 г. составила 81 млрд руб.
Капитальные затраты
Капитальные затраты увеличились во II кв. 2017 г. до 215 млрд руб. (3,7 млрд долл.). Рост по отношению к уровню I кв. 2017 г. составил 12,0%. Объем капитальных затрат в I пол. 2017 г. достиг 407 млрд руб., увеличившись год к году на 32,1%. Увеличение связано с расширением программы капитального строительства по ключевым проектам - Сузун, Тагул, Роспан, Таас-Юрях и Русское, и приобретением новых стратегических активов.
Свободный денежный поток
В течение I пол. 2017 г. свободный денежный поток сохранился положительным, составив 128 млрд руб. (2,1 млрд долл.). Снижение относительно аналогичного периода прошлого года обусловлено плановым ростом капитальных затрат по проектам.
Чистый долг / EBITDA
По состоянию на конец II кв. 2017 г. соотношение чистого долга к EBITDA составило 1,72 в долл. выражении. По итогам I пол. 2017 г. Компания сохраняет комфортный уровень долга и значительный запас доступной ликвидности.
-----
Раньше:
... убличного акционерного общества Нефтяная компания Роснефть. Председатель Правительства РФ Дмитрий Медведев подписал подготовленное Минэкономразвития России распоряжение о выдвижении кандидатов в совет директоров и ревизионную комиссию публичного акци ...
... мских профильных компаний (Газпром, Зарубежнефть, Роснефть и PetroVietnam) на территории России и Вьетнама, налаживать взаимодействие на перспективных направлениях, включая нефтепереработку и нефтехимию, поставки во Вьетнам сжиженного природного газа ...
... И И BEIJING GAS ROSNEFT & BEIJING GAS DEAL ПАО НК Роснефть и Beijing Gas Group Company Limited (далее Beijing Gas) закрыли сделку купли-продажи 20% акций ПАО Верхнечонскнефтегаз (дочернее общество ПАО НК Роснефть). Цена приобретённой 20% доли состави ...
... СТВО РОССИИ И КИТАЯ СОТРУДНИЧЕСТВО РОССИИ И КИТАЯ Роснефть намерена развивать сотрудничество с китайскими партнерами в добыче и переработке, транспортировке и хранении энергоресурсов, торговле нефтью и нефтепродуктами, а также в финансовой сфере. Рос ...
... товы предлагать за рубеж. Российские компании НК, Роснефть, Газпром нефть, ЛУКОЙЛ, Зарубежнефть, Газпром, Газпром и Татнефть активно интересуются возможностью работы в Иране. По нашим предварительным оценкам, объем инвестиций в нефтегазовый сектор Ир ...
... НИЕ ENI И РОСНЕФТИ ROSNEFT & ENI AGREEMENT ПАО НК Роснефть и Eni S.p.A. в рамках визита итальянской делегации в Россию подписали Соглашение o расширении сотрудничества в сферах добычи, переработки, маркетинга и трейдинга. Подписи под документом в при ...
РОСНЕФТЬ: ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ 13 МЛРД. РУБ. ROSNEFT NET INCOME RUB 13 BLN Чистая прибыль, относящаяся к акционерам Компании, по итогам 1 кв. 2017 г. составила 13 млрд руб. (+8,3% к скорректированной чистой прибыли 1 кв. 2016 г.) при значительном негативно ...
ROSNEFT UP TO 423%
ROSNEFT -
Consolidated IFRS financial results for 2Q 2017 and 1H 2017:
|
2Q
2017
|
1Q
2017
|
Change,
%
|
1H
2017
|
1H
2016
|
Change,
%
|
Financial results
|
RUB bln (except %)
|
Revenues and equity share in profits of associates and joint ventures
|
1,399
|
1,410
|
(0.8)%
|
2,809
|
2,280
|
23.2%
|
EBITDA
|
306
|
333
|
(8.1)%
|
639
|
621
|
2.9%
|
EBITDA margin
|
21.2%
|
22.8%
|
(1.6) p.
|
22.0%
|
26.5%
|
(4.5) p.
|
Net income attributable to Rosneft shareholders
|
68
|
13
|
>100%
|
81
|
1011
|
(19.8)%
|
Net income margin
|
4.9%
|
0.9%
|
4.0 p.
|
2.9%
|
4.4%
|
(1.5) p.
|
Capital expenditures
|
215
|
192
|
12.0%
|
407
|
308
|
32.1%
|
Free cash flow (RUB equivalent)
|
39
|
89
|
(56.2)%
|
128
|
193
|
(33.7)%
|
Upstream operating expenses RUB/boe
|
185
|
168
|
10.1%
|
1703
|
160
|
6.3%
|
|
USD bln2 (except %)
|
Revenues and equity share in profits of associates and joint ventures
|
25.3
|
24.8
|
2.0%
|
50.1
|
33.7
|
48.7%
|
EBITDA
|
5.3
|
5.7
|
(7.0)%
|
11.0
|
9.0
|
22.2%
|
Net income attributable to Rosneft shareholders
|
1.2
|
0.2
|
>100%
|
1.4
|
1.6
|
(12.5)%
|
Capital expenditures
|
3.7
|
3.3
|
12.1%
|
7.0
|
4.4
|
59.1%
|
Free cash flow
|
0.7
|
1.4
|
(50.0)%
|
2.1
|
2.8
|
(25.0)%
|
Upstream operating expenses USD/boe
|
3.2
|
2.9
|
10.3%
|
2.93
|
2.3
|
26.1%
|
For reference
|
|
|
|
|
|
|
Average Urals price, USD per bbl
|
48.8
|
52.3
|
(6.5)%
|
50.5
|
38.0
|
33.0%
|
Average Urals price, th. RUB per bbl
|
2.79
|
3.07
|
(9.2)%
|
2.93
|
2.67
|
9.8%
|
1In the first quarter of 2017 the Company obtained final assessment of fair value of real estate leasing entity with the effect of restatement of RUB 2 billion recognized in accordance with IFRS.
2Calculated using average monthly Central Bank of Russia exchange rates for the reporting period.
3 Excluding the expenses of Bashneft assets acquired in October 2016.
Commenting the results for 2Q 2017 and 1H 2017, Rosneft Chief Executive Officer Igor Sechin said:
“The global hydrocarbon market conditions remain unstable with high crude oil and oil product pricing volatility. In such conditions, the Company keeps focusing on further operating efficiency improvement, including on the maximization of the existing assets synergy on the domestic and international markets.
In 2Q 2017, the average crude oil price declined by 9.2% in RUB terms, having a considerable negative impact on the key financials. On the background of weaker crude oil pricing EBITDA was down by 8.1% Q/Q. At the same time, free cash flow remained positive, emphasizing the Company’s performance among the global peers.
It is worth highlighting that the Company’s net income attributable to shareholders jumped more than fivefold Q/Q, driving 1H 2017 net income to RUB 81 billion.”
Financial performance
Revenues and equity share in profits of associates and joint ventures
In 2Q 2017 revenues amounted to RUB 1,399 bln (USD 25.3 bln), remaining almost unchanged Q/Q. The negative effect from weaker oil pricing was offset by higher crude oil sales volumes (+15.7% Q/Q).
In H1 2017 revenues was at RUB 2,809 bln, rising by 23.2% Y/Y. Revenues in USD terms (50.1 bln) increased by almost 50% Y/Y. The growth was driven by higher sales volumes, stronger crude oil prices (+33%), as well as the changes in a product mix.
EBITDA
In 2Q 2017 EBITDA amounted to RUB 306 bln (USD 5.3 bln). The decline by 8.1% Q/Q was driven mostly by weaker crude oil pricing in RUB terms (-9.2%). The negative oil price dynamic was partially mitigated by a positive synergy effect from the new assets acquisition and the efficient cost control.
EBITDA reached RUB 639 billion (USD 11 bln) in 1H 2017, rising by 2.9% Y/Y, despite higher electricity tariffs and the increased number of workovers. The growth in USD terms was at 22.2% Y/Y.
EBITDA margin amounted to 22.0% Y/Y, or lower by 4.5 p.p. Y/Y. The main pressure on the profitability came mostly from the tax maneuver, negative export duty lag, and also from growing tax burden with higher oil pricing level.
Net income attributable to Rosneft shareholders
Net income attributable to Rosneft shareholders amounted to RUB 68 bln in 2Q 2017, rising more than fivefold Y/Y.
In 1H 2017 net income attributable to Rosneft shareholders amounted to RUB 81 bln.
Capital expenditures
Capital expenditures increased to RUB 215 bln (USD 3.7 bln) in 2Q 2017, rising by 12.0% Q/Q. In 1H 2017 capital expenditures was at RUB 407 bln, increasing by 32.1% Y/Y on the back of the key upstream projects development – Suzun, Tagul, Rospan, Taas-Yuryah and Russkoe, and the acquisition of new strategic assets.
Free cash flow
In 1H 2017 free cash flow remained positive, amounting to RUB 128 bln (USD 2.1 bln). Y/Y decline was mainly driven by the planned growth in capital expenditures.
Net debt / EBITDA
As of the end of 2Q 2017 net debt / EBITDA ratio was at 1.72 in USD terms. As of 1H 2017 the Company maintained a comfortable financial leverage and a strong liquidity position.
-----
Earlier:
... ctor to the board of state-controlled oil company Rosneft. Gerhard Schröder, the former German chancellor, looks set to deepen his already close ties with the Russian energy sector, after he was nominated as an independent director to the board of st ...
... убличного акционерного общества Нефтяная компания Роснефть. Председатель Правительства РФ Дмитрий Медведев подписал подготовленное Минэкономразвития России распоряжение о выдвижении кандидатов в совет директоров и ревизионную комиссию публичного акци ...
ROSNEFT - KURDISH TALKS ROSNEFT - KURDISH TALKS Russia’s state-controlled oil company is in discussions with Iraqi Kurdistan over helping it develop oilfields in disputed territory at the heart of tensions with Baghdad, in a move that pitches Moscow ...
... мских профильных компаний (Газпром, Зарубежнефть, Роснефть и PetroVietnam) на территории России и Вьетнама, налаживать взаимодействие на перспективных направлениях, включая нефтепереработку и нефтехимию, поставки во Вьетнам сжиженного природного газа ...
СДЕЛКА РОСНЕФТИ И BEIJING GAS ROSNEFT & BEIJING GAS DEAL ПАО НК Роснефть и Beijing Gas Group Company Limited (далее Beijing Gas) закрыли сделку купли-продажи 20% акций ПАО Верхнечонскнефтегаз (дочернее общество ПАО НК Роснефть). Цена приобретённой 20 ...
ROSNEFT - ESSAR DEAL: $12.9 BLN ROSNEFT - ESSAR DEAL: $12.9 BLN Creditor banks to Indias Essar Oil approved the acquisition of the company by a group including Russias Rosneft, two sources familiar with the matter said, removing a key hurdle to the $ ...
... СТВО РОССИИ И КИТАЯ СОТРУДНИЧЕСТВО РОССИИ И КИТАЯ Роснефть намерена развивать сотрудничество с китайскими партнерами в добыче и переработке, транспортировке и хранении энергоресурсов, торговле нефтью и нефтепродуктами, а также в финансовой сфере. Рос ...
Tags:
РОСНЕФТЬ,
ROSNEFT