ПРИБЫЛЬ НОВАТЭК: +430%
НОВАТЭК - Москва, 19 февраля 2020 года. ПAO «НОВАТЭК» сегодня опубликовало аудированную консолидированную финансовую отчетность за год, закончившийся 31 декабря 2019 г., подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).
Основные финансовые показатели деятельности по МСФО
(в миллионах российских рублей, если не указано иное)
|
2019 г.
|
2018 г.
|
Выручка от реализации нефти и газа
|
852 232
|
825 761
|
Прочая выручка
|
10 571
|
5 997
|
Итого выручка от реализации
|
862 803
|
831 758
|
Операционные расходы
|
(640 463)
|
(603 912)
|
Прибыль от выбытия долей владения в дочерних обществах и совместных предприятиях, нетто
|
682 733
|
1 645
|
Прочие операционные прибыли (убытки), нетто
|
(35 484)
|
(2 307)
|
Прибыль от операционной деятельности нормализованная*
|
221 398
|
225 539
|
EBITDA дочерних обществ нормализованная*
|
253 552
|
259 370
|
EBITDA с учетом доли в EBITDA совместных предприятий нормализованная*
|
461 157
|
415 296
|
Доходы (расходы) от финансовой деятельности
|
(15 712)
|
38 608
|
Доля в прибыли (убытке) совместных предприятий
за вычетом налога на прибыль
|
149 238
|
(37 258)
|
Прибыль до налога на прибыль
|
1 003 115
|
228 534
|
Прибыль, относящаяся к акционерам ПАО «НОВАТЭК»
|
865 477
|
163 742
|
Прибыль, относящаяся к акционерам ПАО «НОВАТЭК», нормализованная* без учета эффекта от курсовых разниц
|
245 002
|
232 930
|
Прибыль на акцию нормализованная* без учета эффекта от курсовых разниц (в руб.)
|
81,35
|
77,29
|
Денежные средства, использованные на оплату капитальных вложений
|
162 502
|
94 038
|
* Без учета эффектов от выбытия долей владения в дочерних обществах и совместных предприятиях (признания прибыли от выбытия и последующей неденежной переоценки условного возмещения).
Выручка от реализации и EBITDA
В 2019 году наши показатели выручки от реализации и нормализованной EBITDA с учетом доли в EBITDA совместных предприятий увеличились по сравнению с 2018 годом до 862,8 млрд руб. и 461,2 млрд руб. соответственно, или на 3,7% и 11,0%.
Рост выручки и нормализованного показателя EBITDA в основном связан с увеличением объемов реализации природного газа преимущественно в результате запуска производства СПГ на второй и третьей очередях завода «Ямала СПГ» в июле и ноябре 2018 года соответственно, а также нашей средней цены реализации природного газа на внутреннем рынке. Влияние данных факторов было снижено падением цен на углеводороды на международных рынках в 2019 году.
Прибыль, относящаяся к акционерам ПАО «НОВАТЭК»
Прибыль, относящаяся к акционерам ПАО «НОВАТЭК», увеличилась до 865,5 млрд руб. (287,39 руб. на акцию) или в 5,3 раза по сравнению с 2018 годом. На прибыль Группы в 2019 году значительное влияние оказали сделки по продаже 40%-ной доли участия в проекте «Арктик СПГ 2» и реорганизации нашего совместного предприятия «Арктикгаз». Также в обоих отчетных периодах дочерние общества и совместные предприятия Группы признали существенные неденежные курсовые разницы по займам и остаткам денежных средств в иностранной валюте.
Без учета эффектов от выбытия долей владения в дочерних обществах и совместных предприятиях и от курсовых разниц, нормализованная прибыль, относящаяся к акционерам ПАО «НОВАТЭК», увеличилась до 245,0 млрд руб. (81,35 руб. на акцию) или на 5,2% по сравнению с 2018 годом.
Капитальные вложения
Денежные средства, использованные на оплату капитальных вложений, в 2019 году увеличились на 68,5 млрд руб. (или 72,8%) до 162,5 млрд руб. по сравнению с 94,0 млрд руб. в 2018 году. Значительная часть наших инвестиций в основные средства была направлена на развитие СПГ-проектов (проекта «Арктик СПГ 2» до марта 2019 года, проекта по созданию центра по строительству крупнотоннажных морских сооружений в Мурманской области и проекта «Обский СПГ»), освоение Северо-Русского месторождения, разработку Берегового месторождения и нефтяных залежей Восточно-Таркосалинского и Ярудейского месторождений, а также разведочное бурение.
Объем добычи и покупки углеводородов
|
2019 г.
|
2018 г.
|
Совокупная добыча углеводородов,
млн баррелей нефтяного эквивалента (млн бнэ)
|
589,9
|
549,1
|
Совокупная добыча (млн бнэ в сутки)
|
1,62
|
1,50
|
Добыча природного газа с учетом доли в добыче совместных предприятий (млн куб. м)
|
74 700
|
68 806
|
Добыча природного газа в дочерних обществах
|
39 389
|
41 860
|
Покупка природного газа у совместных предприятий
|
31 296
|
24 892
|
Прочие покупки природного газа
|
8 544
|
8 119
|
Итого добыча природного газа дочерних обществ и покупка (млн куб. м)
|
79 229
|
74 871
|
Добыча жидких углеводородов с учетом доли
в добыче совместных предприятий (тыс. тонн)
|
12 148
|
11 800
|
Добыча жидких углеводородов в дочерних обществах
|
6 480
|
6 546
|
Покупка жидких углеводородов у совместных предприятий
|
9 566
|
9 368
|
Прочие покупки жидких углеводородов
|
242
|
226
|
Итого добыча жидких углеводородов дочерних обществ и покупка (тыс. тонн)
|
16 288
|
16 140
|
В 2019 году объем добычи природного газа и жидких углеводородов с учетом доли в добыче совместных предприятий вырос на 8,6% и 2,9% соответственно по сравнению с 2018 годом. Основными факторами, оказавшими положительное влияние на рост добычи, стали запуск производства СПГ на второй и третьей очередях завода «Ямала СПГ» в июле и ноябре 2018 года соответственно и ввод в эксплуатацию нефтяных залежей Яро-Яхинского месторождения нашего совместного предприятия «Арктикгаз» в декабре 2018 года.
Объем реализации углеводородов
|
2019 г.
|
2018 г.
|
Природный газ (млн куб. м)
|
78 452
|
72 134
|
в том числе:
|
|
|
Реализация в Российской Федерации
|
65 653
|
66 073
|
Реализация на международных рынках
|
12 799
|
6 061
|
Жидкие углеводороды (тыс. тонн)
|
16 355
|
15 822
|
в том числе:
|
|
|
Продукты переработки стабильного газового конденсата
|
6 981
|
6 683
|
Сырая нефть
|
4 834
|
4 542
|
Сжиженный углеводородный газ
|
2 777
|
2 676
|
Стабильный газовый конденсат
|
1 739
|
1 908
|
Прочие нефтепродукты
|
24
|
13
|
В 2019 году объем реализации природного газа составил 78,5 млрд куб. м, увеличившись на 8,8% по сравнению с 2018 годом, в результате роста объемов реализации СПГ, приобретаемого преимущественно у наших совместных предприятий OАO «Ямал СПГ» и OOO «Криогаз-Высоцк». По состоянию на 31 декабря 2019 г. мы отразили в остатках 1,2 млрд куб. м природного газа, которые в основном относились к природному газу в подземных хранилищах газа, по сравнению с 2,2 млрд куб. м на 31 декабря 2018 г. Остатки природного газа формируются в зависимости от потребности Группы в отборе природного газа для реализации в последующих периодах.
В 2019 году объем реализации жидких углеводородов составил 16,4 млн тонн, увеличившись на 3,4% по сравнению с 2018 годом. Увеличение произошло главным образом за счет объемов сырой нефти, приобретаемой у нашего совместного предприятия «Арктикгаз» после ввода в промышленную эксплуатацию нефтяных залежей Яро-Яхинского месторождения в декабре 2018 года. По состоянию на 31 декабря 2019 г. совокупный объем жидких углеводородов, отраженный как «Остатки готовой продукции и товары в пути», составил 801 тыс. тонн по сравнению с 1 069 тыс. тонн по состоянию на 31 декабря 2018 г. Остатки наших жидких углеводородов изменяются от периода к периоду и, как правило, реализуются в следующем отчетном периоде.
Выборочные статьи консолидированного отчета о финансовом положении
(в миллионах рублей)
|
31.12.2019 г.
|
31.12.2018 г.
|
Активы
|
|
|
Долгосрочные активы
|
1 516 371
|
923 050
|
в т.ч. основные средства
|
556 798
|
408 201
|
в т.ч. инвестиции в совместные предприятия
|
585 340
|
244 500
|
в т.ч. долгосрочные займы выданные и дебиторская задолженность
|
231 898
|
232 922
|
Текущие активы
|
496 496
|
293 320
|
Итого активы
|
2 012 867
|
1 216 370
|
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И КАПИТАЛ
|
|
|
Долгосрочные обязательства
|
228 678
|
222 752
|
в т.ч. долгосрочные заемные средства
|
139 852
|
170 043
|
Текущие обязательства
|
117 113
|
107 023
|
Итого обязательства
|
345 791
|
329 775
|
Итого капитал, относящийся к акционерам ПАО «НОВАТЭК»
|
1 647 509
|
868 254
|
Доля неконтролирующих акционеров дочерних обществ
|
19 567
|
18 341
|
Итого капитал
|
1 667 076
|
886 595
|
Итого обязательства и капитал
|
2 012 867
|
1 216 370
|
Полная PDF версия
-----
NOVATEK'S PROFIT: +430%
NOVATEK - 19 February 2020 - Moscow, 19 February 2020. PAO NOVATEK today released its audited consolidated financial statements for the year ended 31 December 2019 prepared in accordance with International Financial Reporting Standards (“IFRS”).
IFRS Financial Highlights
(in millions of Russian roubles except as stated)
|
FY 2019
|
FY 2018
|
Oil and gas sales
|
852,232
|
825,761
|
Other revenues
|
10,571
|
5,997
|
Total revenues
|
862,803
|
831,758
|
Operating expenses
|
(640,463)
|
(603,912)
|
Net gain on disposal of interests in subsidiaries and joint ventures
|
682,733
|
1,645
|
Other operating income (loss)
|
(35,484)
|
(2,307)
|
Normalized profit from operations*
|
221,398
|
225,539
|
Normalized EBITDA of subsidiaries*
|
253,552
|
259,370
|
Normalized EBITDA including share in
EBITDA of joint ventures*
|
461,157
|
415,296
|
Finance income (expense)
|
(15,712)
|
38,608
|
Share of profit (loss) of joint ventures, net of income tax
|
149,238
|
(37,258)
|
Profit before income tax
|
1,003,115
|
228,534
|
Profit attributable to
shareholders of PAO NOVATEK
|
865,477
|
163,742
|
Normalized profit attributable to shareholders of PAO NOVATEK*, excluding the effect of foreign exchange gains (losses)
|
245,002
|
232,930
|
Normalized basic and diluted earnings per share*, excluding the effect of foreign exchange gains (losses) (in Russian roubles)
|
81.35
|
77.29
|
Cash used for capital expenditures
|
162,502
|
94,038
|
* Excluding the effects from disposal of interests in subsidiaries and joint ventures (recognition of a net gain on disposal and subsequent non-cash revaluation of contingent consideration).
Revenues and EBITDA
In 2019, our total revenues and Normalized EBITDA, including our share in EBITDA of joint ventures, increased to RR 862.8 billion and RR 461.2 billion, or by 3.7% and 11.0%, respectively, as compared to 2018.
The increases in total revenues and Normalized EBITDA were largely due to an increase in our natural gas sales volumes primarily resulted from the production launch at the second and third LNG trains at Yamal LNG in July and November 2018, respectively, and an increase in our domestic average natural gas sales price. The impact of these factors was offset by a decrease in hydrocarbons sales prices on international markets in 2019.
Profit attributable to shareholders of PAO NOVATEK
Profit attributable to shareholders of PAO NOVATEK increased to RR 865.5 billion (RR 287.39 per share), or 5.3 times, as compared to 2018. The Group’s profit in 2019 was significantly affected by the sale of a 40% participation interest in Arctic LNG 2 project and the reorganization of our joint venture Arcticgas. In addition, in both reporting periods, the Group’s subsidiaries and joint ventures recognised substantial non-cash foreign exchange effects on foreign currency denominated loans and cash balances.
Excluding the effects from the disposal of interests in subsidiaries and joint ventures, as well as foreign exchange differences, Normalized profit attributable to shareholders of PAO NOVATEK increased to RR 245.0 billion (RR 81.35 per share), or by 5.2%, as compared to 2018.
Cash used for capital expenditures
Our cash used for capital expenditures increased by RR 68.5 billion, or 72.8%, to RR 162.5 billion in 2019 as compared to RR 94.0 billion in 2018. A significant portion of our capital expenditures related to the development of our LNG projects (Arctic LNG 2 prior to March 2019, the LNG construction center located in the Murmansk region and the Obskiy LNG project), the North-Russkoye field, the Beregovoye field, crude oil deposits of the East-Tarkosalinskoye and the Yarudeyskoye fields, and exploratory drilling.
Hydrocarbon Production and Purchased Volumes
|
FY 2019
|
FY 2018
|
Total hydrocarbon production,
million barrels of oil equivalent (million boe)
|
589.9
|
549.1
|
Total production (million boe per day)
|
1.62
|
1.50
|
Natural gas production including proportionate share in
the production of joint ventures, million cubic meters (mmcm)
|
74,700
|
68,806
|
Natural gas production by subsidiaries
|
39,389
|
41,860
|
Natural gas purchases from joint ventures
|
31,296
|
24,892
|
Other purchases of natural gas
|
8,544
|
8,119
|
Total natural gas production by subsidiaries
and purchases (mmcm)
|
79,229
|
74,871
|
Liquids production including proportionate share in
the production of joint ventures, thousand tons (mt)
|
12,148
|
11,800
|
Liquids production by subsidiaries
|
6,480
|
6,546
|
Liquids purchases from joint ventures
|
9,566
|
9,368
|
Other purchases of liquids
|
242
|
226
|
Total liquids production by subsidiaries and purchases (mt)
|
16,288
|
16,140
|
In 2019, our total natural gas and liquids production including our proportionate share in the production of joint ventures increased by 8.6% and 2.9%, respectively, as compared to 2018. The main factors positively affecting the production increase were the launch of LNG production at the second and third LNG trains at Yamal LNG in July and November 2018, respectively, and the commencement of crude oil commercial production at the Yaro-Yakhinskoye field of our joint venture Arcticgas in December 2018.
Hydrocarbon Sales Volumes
|
FY 2019
|
FY 2018
|
Natural gas (mmcm)
|
78,452
|
72,134
|
including:
|
|
|
Sales in the Russian Federation
|
65,653
|
66,073
|
Sales on international markets
|
12,799
|
6,061
|
Liquids (mt)
|
16,355
|
15,822
|
including:
|
|
|
Stable gas condensate refined products
|
6,981
|
6,683
|
Crude oil
|
4,834
|
4,542
|
Liquefied petroleum gas
|
2,777
|
2,676
|
Stable gas condensate
|
1,739
|
1,908
|
Other oil products
|
24
|
13
|
In 2019, our natural gas sales volumes totaled 78.5 billion cubic meters (bcm), representing an increase of 8.8% as compared to 2018, due to an increase in LNG sales volumes purchased mainly from our joint ventures OAO Yamal LNG and OOO Cryogas-Vysotsk. As at 31 December 2019, we recorded 1.2 bcm of natural gas in inventory balances compared to 2.2 bcm at 31 December 2018 relating mainly to natural gas in the Underground Gas Storage Facilities. Natural gas inventory balances depend on the Group’s demand for natural gas withdrawals for the sale in the subsequent periods.
In 2019, our liquid hydrocarbons sales volumes totaled 16.4 million tons, representing an increase of 3.4%, as compared to 2018. The increase was mainly due to crude oil purchases from our joint venture Arcticgas resulting from the commencement of crude oil production at the Yaro-Yakhinskoye field in December 2018. As at 31 December 2019, we recorded 801 mt of liquid hydrocarbons in transit or storage and recognized as inventory as compared to 1,069 mt at 31 December 2018. Our liquid hydrocarbon inventory balances tend to fluctuate period on period and are usually realized in the following reporting period.
Selected Items of Consolidated Statement of Financial Position
(in millions of Russian roubles)
|
31 December 2019
|
31 December 2018
|
ASSETS
|
|
|
Non-current assets
|
1,516,371
|
923,050
|
Property, plant and equipment
|
556,798
|
408,201
|
Investments in joint ventures
|
585,340
|
244,500
|
Long-term loans and receivables
|
231,898
|
232,922
|
Current assets
|
496,496
|
293,320
|
Total assets
|
2,012,867
|
1,216,370
|
LIABILITIES AND EQUITY
|
|
|
Non-current liabilities
|
228,678
|
222,752
|
Long-term debt
|
139,852
|
170,043
|
Current liabilities
|
117,113
|
107,023
|
Total liabilities
|
345,791
|
329,775
|
Equity attributable to PAO NOVATEK shareholders
|
1,647,509
|
868,254
|
Non-controlling interest
|
19,567
|
18,341
|
Total equity
|
1,667,076
|
886,595
|
Total liabilities and equity
|
2,012,867
|
1,216,370
|
Full PDF version
-----
Tags:
НОВАТЭК,
NOVATEK