ПРИБЫЛЬ НОВАТЭК 67,8 МЛРД. РУБ.
НОВАТЭК - Москва, 17 февраля 2021 года. ПAO «НОВАТЭК» сегодня опубликовало аудированную консолидированную финансовую отчетность за год, закончившийся 31 декабря 2020 г., подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).
COVID-19 и макроэкономическая ситуация
Распространение в 2020 году коронавируса COVID-19 и введение ограничительных мер правительствами различных стран вызвали финансовые и экономические потрясения на мировых рынках. Это негативное экономическое воздействие привело к снижению спроса на нефть, природный газ и нефтепродукты, что вместе с увеличением предложения нефти в результате отмены соглашения по добыче ОПЕК+ в первом квартале 2020 года обусловили падение мировых цен на углеводороды.
Во втором квартале началось постепенное восстановление глобальной экономической активности в связи с частичным снятием ограничений, направленных на предотвращение распространения эпидемии, а также частичным восстановлением мировых цен на нефть в результате принятия нового соглашения по добыче ОПЕК+ и соблюдения целевых показателей по сокращению объемов добычи. Этот процесс продолжился во втором полугодии 2020 года и нашел отражение в динамике наших квартальных финансовых результатов. Тем не менее, мировые цены на нефть все еще не достигли докризисных значений. Кроме того, продолжающаяся волатильность мировых цен на сырьевые товары оказывает существенное влияние на динамику российского рубля относительно иностранных валют. В результате, в дочерних обществах и совместных предприятиях Группы в каждом квартале 2020 года мы признали значительные курсовые разницы по займам и кредитам в иностранной валюте.
Эти события находятся вне контроля менеджмента Группы, их масштаб и продолжительность трудно оценить. Несмотря на экономическую нестабильность на мировых рынках, Группа достигла высоких операционных результатов и реализовала свои основные инвестиционные проекты согласно утвержденной корпоративной стратегии. Руководство Группы внимательно следит за текущей ситуацией и макроэкономической конъюнктурой и при необходимости предпринимает соответствующие меры.
Выручка от реализации и EBITDA
В 2020 году наши показатели выручки от реализации и нормализованной EBITDA с учетом доли в EBITDA совместных предприятий составили 711,8 млрд руб. и 392,0 млрд руб. соответственно, уменьшившись на 17,5% и 15,0% по сравнению с 2019 годом.
Снижение выручки и нормализованного показателя EBITDA в основном связано с падением мировых цен на углеводороды. Наша выручка также снизилась в связи с уменьшением объемов реализации сжиженного природного газа на международных рынках в результате увеличения доли прямых продаж нашего совместного предприятия ОАО «Ямал СПГ» по долгосрочным контрактам.
Прибыль, относящаяся к акционерам ПАО «НОВАТЭК»
Прибыль, относящаяся к акционерам ПАО «НОВАТЭК», составила 67,8 млрд руб. (22,58 руб. на акцию) по сравнению с 865,5 млрд руб. в 2019 году.
На финансовый результат Группы в 2020 году существенное влияние оказала неблагоприятная макроэкономическая ситуация, упомянутая выше, которая привела к снижению цен реализации наших углеводородов и признанию значительных курсовых разниц. Кроме того, в обоих годах мы отразили эффекты от сделок по продаже долей участия в проекте «Арктик СПГ 2»: признание в 2019 году прибыли от продажи 40%-ной доли участия в проекте «Арктик СПГ 2» в размере 675,0 млрд руб. и признание убытков от последующей неденежной переоценки условного возмещения по этим сделкам в 2019 и 2020 годах в размере 34,5 млрд и 47,8 млрд руб. соответственно. В 2019 году мы также признали прибыль от реорганизации нашего совместного предприятия АО «Арктикгаз» в размере 7,8 млрд руб.
Без учета эффектов от выбытия долей владения в дочерних обществах и совместных предприятиях и от курсовых разниц, нормализованная прибыль, относящаяся к акционерам ПАО «НОВАТЭК», составила 169,0 млрд руб. (56,26 руб. на акцию), снизившись на 31,0% по сравнению с 2019 годом.
Капитальные вложения
Денежные средства, использованные на оплату капитальных вложений, составили 204,6 млрд руб. по сравнению со 162,5 млрд руб. в 2019 году. Значительная часть наших инвестиций в основные средства была направлена на развитие наших СПГ-проектов (проекта «Арктик СПГ 2» до марта 2019 года, проекта по созданию центра по строительству крупнотоннажных морских сооружений в Мурманской области и проекта «Обский СПГ»). Кроме того, мы инвестировали в развитие и запуск месторождений Северо-Русского блока (Северо-Русского, Восточно-Тазовского и Дороговского месторождений), освоение наших добывающих месторождений (Берегового, Юрхаровского, Западно-Юрхаровского и прочих), разработку нефтяных залежей Восточно-Таркосалинского и Ярудейского месторождений и разведочное бурение.
Объем добычи углеводородов
|
2020 г.
|
2019 г.
|
Совокупная добыча углеводородов (млн бнэ)
|
608,2
|
589,9
|
Совокупная добыча (млн бнэ в сутки)
|
1,66
|
1,62
|
Добыча природного газа с учетом доли в добыче совместных предприятий (млн куб. м)
|
77 367
|
74 700
|
Добыча природного газа в дочерних обществах
|
40 647
|
39 389
|
Доля Группы в добыче природного газа совместных предприятий
|
36 720
|
35 311
|
Добыча жидких углеводородов с учетом доли в добыче совместных предприятий (тыс. тонн)
|
12 237
|
12 148
|
Добыча жидких углеводородов в дочерних обществах
|
6 433
|
6 480
|
Доля Группы в добыче жидких углеводородов совместных предприятий
|
5 804
|
5 668
|
Объем добычи природного газа с учетом доли в добыче совместных предприятий вырос на 3,6% по сравнению с 2019 годом. Основными факторами, оказавшими положительное влияние на рост добычи, стали запуск месторождений Северо-Русского блока в конце 2019 года и третьем квартале 2020 года (сеноманских и валанжинских залежей Северо-Русского месторождения, Восточно-Тазовского и Дороговского месторождений), а также увеличение добычи углеводородов на ачимовских залежах Уренгойского месторождения «Арктикгаза», которое стало возможным благодаря расширению мощностей по подготовке конденсата в январе 2020 года.
Объем добычи жидких углеводородов с учетом доли в добыче совместных предприятий увеличился на 0,7% по сравнению с 2019 годом преимущественно в результате увеличения добычи в «Арктикгазе» и запуска добычи газового конденсата на месторождениях Северо-Русского блока (см. выше), что полностью компенсировало снижение добычи на «зрелых» месторождениях наших дочерних обществ и совместных предприятий и позволяет сохранить полную загрузку наших перерабатывающих мощностей в долгосрочной перспективе.
Объем реализации углеводородов
|
2020 г.
|
2019 г.
|
Природный газ (млн куб. м)
|
75 620
|
78 452
|
в том числе:
|
|
|
Реализация в Российской Федерации
|
66 692
|
65 653
|
Реализация на международных рынках
|
8 928
|
12 799
|
Жидкие углеводороды (тыс. тонн)
|
16 387
|
16 355
|
в том числе:
|
|
|
Продукты переработки стабильного газового конденсата
|
6 773
|
6 981
|
Сырая нефть
|
4 468
|
4 834
|
Сжиженный углеводородный газ
|
2 959
|
2 777
|
Стабильный газовый конденсат
|
2 169
|
1 739
|
Прочие нефтепродукты
|
18
|
24
|
Объем реализации природного газа составил 75,6 млрд куб. м, снизившись на 3,6% по сравнению с 2019 годом. Уменьшение объемов реализации произошло главным образом в результате снижения объемов реализации СПГ, приобретаемого у нашего совместного предприятия OАO «Ямал СПГ», в связи с увеличением доли прямых продаж «Ямала СПГ» по долгосрочным контрактам и соответствующим снижением доли продаж СПГ на спотовом рынке через акционеров, включая Группу. Объем реализации природного газа на внутреннем рынке вырос в связи с вводом дополнительных мощностей по добыче.
По состоянию на 31 декабря 2020 г. мы отразили в остатках 0,8 млрд куб. м природного газа по сравнению с 1,2 млрд куб. м на 31 декабря 2019 г. Остатки природного газа изменяются от периода к периоду и формируются в зависимости от потребности Группы в отборе природного газа для реализации в последующих периодах.
Объем реализации жидких углеводородов составил 16,4 млн тонн, незначительно увеличившись на 0,2% по сравнению с 2019 годом. По состоянию на 31 декабря 2020 и 2019 гг. совокупные остатки наших жидких углеводородов, отраженные как «Остатки готовой продукции и товары в пути», не изменились и составили 801 тыс. тонн.
Выборочные статьи консолидированного отчета о финансовом положении
(в миллионах рублей)
|
31.12.2020 г.
|
31.12.2019 г.
|
Активы
|
|
|
Долгосрочные активы
|
1 696 244
|
1 516 371
|
в т.ч. основные средства
|
729 407
|
556 798
|
в т.ч. инвестиции в совместные предприятия
|
450 632
|
585 340
|
в т.ч. долгосрочные займы выданные и дебиторская задолженность
|
391 053
|
231 898
|
Текущие активы
|
362 934
|
496 496
|
Итого активы
|
2 059 178
|
2 012 867
|
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И КАПИТАЛ
|
|
|
Долгосрочные обязательства
|
260 755
|
228 678
|
в т.ч. долгосрочные заемные средства
|
168 988
|
139 852
|
Текущие обязательства
|
159 996
|
117 113
|
Итого обязательства
|
420 751
|
345 791
|
Итого капитал, относящийся к акционерам ПАО «НОВАТЭК»
|
1 619 964
|
1 647 509
|
Доля неконтролирующих акционеров дочерних обществ
|
18 463
|
19 567
|
Итого капитал
|
1 638 427
|
1 667 076
|
Итого обязательства и капитал
|
2 059 178
|
2 012 867
|
Полная PDF версия
-----
NOVATEK PROFIT RUB 67.8 BLN
NOVATEK - Moscow, 17 February 2021. PAO NOVATEK today released its audited consolidated financial statements for the year ended 31 December 2020 prepared in accordance with International Financial Reporting Standards (“IFRS”).
IFRS Financial Highlights
(in millions of Russian roubles except as stated)
|
FY 2020
|
FY 2019
|
Oil and gas sales |
699,750
|
852,232
|
Other revenues |
12,062
|
10,571
|
Total revenues |
711,812
|
862,803
|
Operating expenses |
(552,062)
|
(640,463)
|
Net gain on disposal of interests in subsidiaries and joint ventures |
69
|
682,733
|
Other operating income (loss) |
(46,807)
|
(35,484)
|
Normalized profit from operations* |
160,766
|
221,398
|
Normalized EBITDA of subsidiaries* |
201,947
|
253,552
|
Normalized EBITDA including share in
EBITDA of joint ventures*
|
392,008
|
461,157
|
Finance income (expense) |
160,565
|
(15,712)
|
Share of profit (loss) of joint ventures, net of income tax |
(143,981)
|
149,238
|
Profit before income tax |
129,596
|
1,003,115
|
Profit attributable to
shareholders of PAO NOVATEK
|
67,832
|
865,477
|
Normalized profit attributable to shareholders of PAO NOVATEK*, excluding the effect of foreign exchange gains (losses) |
169,020
|
245,002
|
Normalized basic and diluted earnings per share*, excluding the effect of foreign exchange gains (losses) (in Russian roubles) |
56.26
|
81.35
|
Cash used for capital expenditures |
204,577
|
162,502
|
* Excluding the effects from disposal of interests in subsidiaries and joint ventures (recognition of a net gain on disposal and subsequent non-cash revaluation of contingent consideration).
COVID-19 and Macro-Economic Environment
The spread of the COVID-19 virus in 2020 and the mandated shutdowns by many governments have caused financial and economic stress to the global markets. This negative economic impact lowered demand for crude oil, natural gas and oil products, which combined with the increase in the supply of crude oil due to the cancellation of the OPEC+ production agreement in the first quarter 2020, resulted in a decline in global hydrocarbon commodity prices.
Global economic activity began a gradual recovery during the second quarter following the partial removals of restrictions aimed at preventing the epidemic virus spread, as well as a partial recovery in benchmark crude oil prices following the new OPEC+ production agreement reached and the compliance to the target cuts. This economic and commodity price recovery continued throughout the second half of 2020 and was notable on our sequential quarter-on-quarter financial results. Nevertheless, crude oil benchmark prices are still lower than their pre-crisis levels. In addition, the ongoing volatility in hydrocarbon commodity benchmark prices significantly influences the dynamics of the Russian rouble relative to foreign currencies. As a result, in each quarter 2020, we recognized substantial foreign exchange effects on foreign currency denominated loans by the Group’s subsidiaries and joint ventures.
These exogenous events are outside of the Group’s management control, and their scale and duration are difficult to assess. Despite the economic instability on the global markets, the Group achieved strong operating results and implemented its main investment projects in accordance with the Group’s approved corporate strategy. The Group’s management continues to assess the current situation and present macro-economic environment and takes appropriate actions if deemed necessary.
Revenues and EBITDA
In 2020, our total revenues and Normalized EBITDA, including our share in the EBITDA of joint ventures, amounted to RR 711.8 billion and RR 392.0 billion, respectively, representing decreases of 17.5% and 15.0%, as compared to 2019.
The decreases in total revenues and Normalized EBITDA were largely due to a decline in global commodity prices for hydrocarbons. Our revenues also decreased due to a decrease in LNG sales volumes on international markets resulted from an increase in the share of our joint venture OAO Yamal LNG direct sales under long-term contracts.
Profit attributable to shareholders of PAO NOVATEK
Our profit attributable to shareholders of PAO NOVATEK amounted to RR 67.8 billion (RR 22.58 per share) as compared to RR 865.5 billion in 2019.
The Group’s financial results in 2020 were significantly impacted by the unfavorable macroeconomic conditions noted above, which resulted in a decrease in our hydrocarbons sales prices and a recognition of substantial foreign exchange effects. Moreover, in both years, we recorded effects from the disposal of interests in the Arctic LNG 2 project by recognizing a gain of RR 675.0 billion from the disposal of a 40% participation interest in the Arctic LNG 2 project in 2019, and recognizing in 2019 and 2020 losses in the amount of RR 34.5 billion and RR 47.8 billion, respectively, related to the subsequent non-cash revaluation of contingent consideration on these sales. In 2019, we also recognized a gain from the reorganization of our joint venture AO Arcticgas in the amount of RR 7.8 billion.
Excluding the effects from the disposal of interests in subsidiaries and joint ventures, as well as foreign exchange differences, Normalized profit attributable to shareholders of PAO NOVATEK amounted to RR 169.0 billion (RR 56.26 per share), representing a decrease of 31.0% as compared to 2019.
Cash used for capital expenditures
Our cash used for capital expenditures aggregated RR 204.6 billion as compared to RR 162.5 billion in 2019. A significant portion of our capital expenditures was attributable to the ongoing development of our LNG projects (the Arctic LNG 2 project prior to March 2019, the LNG construction center located in the Murmansk region and the Obskiy LNG project). In addition, we invested capital in the development and launch of the fields within the North-Russkiy cluster (the North-Russkoye, the East-Tazovskoye and the Dorogovskoye fields), the development of our producing fields (the Beregovoye, the Yurkharovskoye, the West-Yurkharovskoye and others), the development of crude oil deposits of the East-Tarkosalinskoye and Yarudeyskoye fields, and capital spent on exploratory drilling.
Hydrocarbon Production
|
FY 2020
|
FY 2019
|
Total hydrocarbon production (million boe) |
608.2
|
589.9
|
Total production (million boe per day) |
1.66
|
1.62
|
Natural gas production including proportionate share in
the production of joint ventures (mmcm)
|
77,367
|
74,700
|
Natural gas production by subsidiaries |
40,647
|
39,389
|
Group’s proportionate share in the natural gas production of joint ventures |
36,720
|
35,311
|
Liquids production including proportionate share in
the production of joint ventures (mt)
|
12,237
|
12,148
|
Liquids production by subsidiaries |
6,433
|
6,480
|
Group’s proportionate share in the liquids production of joint ventures |
5,804
|
5,668
|
Our total natural gas production including our proportionate share in the production of joint ventures increased by 3.6% as compared to 2019. The main factors positively impacting our production growth were the launch of fields within the North-Russkiy cluster at the end of 2019 and in the third quarter 2020 (the Cenomanian and Valanginian horizons of the North-Russkoye field, the East-Tazovskoye and Dorogovskoye fields), as well as an increase in hydrocarbon production from the Achimov horizons at Arcticgas’s Urengoyskoye field due to the expansion of the gas condensate treatment facility in January 2020.
Our total liquids production including our proportionate share in the production of joint ventures increased by 0.7% compared to 2019 mainly due to an increase in the production at Arcticgas and the commencement of gas condensate extraction at the North-Russkiy cluster (see above), which completely offsets declines in production at mature fields of our subsidiaries and joint ventures, and allows to maintain full capacity utilization at our processing facilities in the long term.
Hydrocarbon Sales Volumes
|
FY 2020
|
FY 2019
|
Natural gas (mmcm) |
75,620
|
78,452
|
including: |
|
|
Sales in the Russian Federation |
66,692
|
65,653
|
Sales on international markets |
8,928
|
12,799
|
Liquids (mt) |
16,387
|
16,355
|
including: |
|
|
Stable gas condensate refined products |
6,773
|
6,981
|
Crude oil |
4,468
|
4,834
|
Liquefied petroleum gas |
2,959
|
2,777
|
Stable gas condensate |
2,169
|
1,739
|
Other oil products |
18
|
24
|
Our natural gas sales volumes totaled 75.6 billion cubic meters (bcm), representing a decrease of 3.6% as compared to 2019. The decline was mainly due to a decrease in LNG sales volumes purchased from our joint venture OAO Yamal LNG, as a result of an increase in the share of Yamal LNG’s direct LNG sales under long-term contracts and the corresponding decrease in LNG spot sales to shareholders, including the Group. Our natural gas volumes sold on the domestic market increased due to the launch of additional production facilities.
As at 31 December 2020, we recorded 0.8 bcm of natural gas in inventory balances compared to 1.2 bcm at 31 December 2019. Natural gas inventory balances fluctuate period on period and depend on the Group’s demand for natural gas withdrawals for the sale in subsequent periods.
Our liquid hydrocarbons sales volumes totaled 16.4 million tons, representing a marginal increase of 0.2% as compared to 2019. As at 31 December 2020 and 2019, our cumulative liquid hydrocarbons inventory balances, recognized as inventory in transit or in storage, did not change and amounted to 801 thousand tons (mt).
Selected Items of Consolidated Statement of Financial Position
(in millions of Russian roubles)
|
31 December 2020
|
31 December 2019
|
ASSETS |
|
|
Non-current assets |
1,696,244
|
1,516,371
|
Property, plant and equipment |
729,407
|
556,798
|
Investments in joint ventures |
450,632
|
585,340
|
Long-term loans and receivables |
391,053
|
231,898
|
Current assets |
362,934
|
496,496
|
Total assets |
2,059,178
|
2,012,867
|
LIABILITIES AND EQUITY |
|
|
Non-current liabilities |
260,755
|
228,678
|
Long-term debt |
168,988
|
139,852
|
Current liabilities |
159,996
|
117,113
|
Total liabilities |
420,751
|
345,791
|
Equity attributable to PAO NOVATEK shareholders
|
1,619,964
|
1,647,509
|
Non-controlling interest |
18,463
|
19,567
|
Total equity |
1,638,427
|
1,667,076
|
Total liabilities and equity |
2,059,178
|
2,012,867
|
Full PDF version
-----
Ранее:
2021, February, 2, 11:40:00
ВОДОРОДНОЕ РЕШЕНИЕ НОВАТЭК, BAKER HUGHES
В рамках исполнения Соглашения Стороны договорились приступить к реализации проекта по переводу турбин на работу на водородсодержащих смесях топливного газа.
2021, January, 18, 12:30:00
ДОБЫЧА НОВАТЭК +3%
В 2020 году добыча углеводородов составила 608,2 млн баррелей нефтяного эквивалента (бнэ)
All Publications »
Tags:
НОВАТЭК,
NOVATEK